ANALISIS DE ESTADOS CONTABLES PARA ADJUDICACION DE PRESTAMOS A PyMEs

Tras la restricción crediticia desatada por la crisis financiera, las pequeñas y medianas empresas argentinas sólo financian con los bancos el 5 por ciento de sus requerimientos de capital. Como consecuencia de esta restricción, los créditos que las entidades financieras otorgan a las PyMEs tienen condiciones cada vez más gravosas.

Este trabajo intenta exponer, en primer lugar, cuáles son las pautas que las entidades financieras siguen para decidir el otorgamiento o la denegación de un crédito, en segundo lugar se procede a detallar las distintas herramientas de que se valen para efectuar el análisis en los cuales se encuentran el análisis vertical, el análisis horizontal, las razones o indicadores financieros y el flujo de fondos proyectado.

Se realiza un detalle de los indicadores, ratios ó índices más importantes que se utilizan, si bien existen diversas clasificaciones de los mismos se ha escogido aquella que los agrupa en patrimoniales, financieros, económicos operativos y de mercado o bursátiles.

En tercer lugar, y con el objetivo de aplicar todo lo expuesto a un caso real, se anexa el análisis realizado por un banco privado para otorgar un crédito a una Pyme.

En el presente trabajo se intenta poner énfasis en el hecho de que si bien todos los análisis “matemáticos" son importantes, y aportan información acerca de la situación económico-financiera de la empresa, las decisiones son tomadas teniendo en cuenta el entorno (las perspectivas que el mercado ofrece a la industria en que se desarrolla la entidad bajo análisis), la historia de la empresa (su trayectoria en el ramo, la evolución de las ventas, de los distintos indicadores, etc.) y los proyectos que la empresa tiene (especialmente todo lo relacionado con el destino que se le dará al dinero solicitado).

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