Administracion Del Efectivo

Corresponde al dinero circulante que dispone la empresa en un momento determinado. Los activos circulantes se convierten en efectivo en un período menos de un año.

Está conformado por billetes, monedas fraccionarias y depósitos a la vista (Depósito en Cuenta Corriente o Ahorro que se mantiene en los Bancos)

1042 (Detracciones)

MOTIVOS PARA MANTENER EFECTIVO

• Operación normal del negocio

• Seguridad

• Especulación

• Saldos compensatorios con el Banco

• Reserva para pagos

COSTOS POR ESCAZES DE EFECTIVO

• Pérdida de descuentos por pronto pago

• Mayores Gastos financieros

• Deterioro calificación de crédito

• Posible liquidación del negocio

ESTRATEGIAS

• Política de pago mayor plazo

• Rotación de inventarios

• Cobrar las cuentas por cobrar menor tiempo

Ciclos

Ciclo de Caja

CC=PPI+PCP-PPP

PPI= Periodo promedio de inventario

PCP = Periodo de cobranza promedio

PPP= Periodo de pago promedio

EJEMPLO

1. La empresa x tiene un plazo promedio de inventario de 85 días, un periodo de cobro de 70 días y un promedio de pago de 35 días, determinar el ciclo operativo y determinar el ciclo de conversión de efectivo

CC= 85+70-35

CC= 120

CO= 85+70

CO= 155

2. La empresa MaXcompany produce platos de papel, tiene ventas anuales de 10 millones de dólares, un costo de bienes vendidos del 75% de las ventas, compras equivalentes al 65% del costo de los bienes vendidos.

Tiene una edad promedio de inventario de 60 días

Periodo promedio de cobro 40 días

Periodo promedio de pago de 35 días

Rotación del efectivo

Número de veces por año que el efectivo de la empresa se convierte

RE= 360/CC

Efectivo minimo para operaciones

EMO= DAT/RE

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