Analisis Financiero

DESARROLLLO

BALANCE GENERAL

CIA EMPRESA DE PRUEBAS 4 S A

2 GRADO DE APALANCAMIENTO OPERATIVO

CUENTAS VALORES INICIALES VALORES FINALES % VARIACION

VENTAS NETAS 361.000.000 389.500.000 7.89% incrementó

COSTOS VARIABLES 198.170.000 213.815.000

MARGEN DE CONTRIBUCION 162.830.000 175.685.000

COSTOS FIJOS 115.600.000 115.600.000

UTILIDAD OPERACIONAL 47.230.000 60.085.000 27.21% incrementó

INTERESES 8.595.860 10.935.470

UTILIDAD antes de IMPUESTOS 13.521.949 17.202.335

UTILIDAD NETA 25.112.191 31947.194 27.21% incrementó

G.A.O = % VARIACION UAII / % VARIACION VENTAS NETAS

G.A.O.= 27.21% / 7.89%

G.A.O = 3.44%

LO CUAL SIGNIFICA QUE SI LAS VENTAS AUMENTAN O DISMINUYEN EN 1%, LA UTILIDAD OPERATIVA AUMENTA O DISMINUYE 3.44% O 3.44 VECES MAS.

3 GRADO DE APALANCAMIENTO FINANCIERO

G.A.F = % VARIACION UTILIDAD NETA / % VARIACION UAII

G.A.F = 27.21% / 27.21%

G.A.F.= 1%

SIGNIFICA QUE EL NIVEL ACTUAL DE UTILIDAD OPERATIVA DE $ 47.230.000 GENERARÁ UN CAMBIO PORCENTUAL EN LA UTILIDAD NETA DEL 1% VECES EN EL VALOR DE LA UTILIDAD OPERACIONAL.

4. VIABILIDAD DE LA PROPUESTA

CIA EMPRESA DE PRUEBA 4 SA

ESTADO DE RESULTADOS

CUENTAS VALORES INICIALES VALORES FINALES % VARIACION

VENTAS NETAS 386.570.000 389.500.000 0.757% incrementó

COSTOS VARIABLES 237.699.700 226.643.900

MARGEN DE CONTRIBUCION 148.870.300 162.856.100

COSTOS FIJOS 115.600.000 115.600.000

UTILIDAD OPERACIONAL 33.270.000 47.256.100 42.03% incrementó

INTERESES 7.086.573 10.065.549

UTILIDAD antes de IMPUESTOS 26.183.726 37.190.550

IMPUESTOS 9.164.304 13.016.695

UTILIDAD NETA 17.019.422 24.173.857 42.03% incrementó

GRADO DE APALANCAMIENTO OPERATIVO

G.A.O = 42.03% / 0.757%

G.A.O = 55.52%

LO CUAL QUIERE DECIR QUE SI LAS VENTAS AUMENTAN O DISMINUYEN EN 1% LA UTILIDAD OPERATIVA AUMENTA O DISMINUYE EN 55.52% O 55.42 VECES MAS.

GRADO DE APALANCAMIENTO FINANCIERO

G.A.F = 42.03% / 42.03% =

G.A.F.= 1%

LO CUAL QUIERE DECIR QUE EL NIVEL DE UTILIDAD OPERATIVA DE $ 33.270.300 SE GENERARÁ UN CAMBIO PORCENTUAL EN LA UTILIDAD DEL 1% O 1 VECES EL VALOR EXPERIMENTADO EN LA UTILIDAD OPERACIONAL.

PROPUESTA ALTERNA

CIA EMPRESA DEE PRUEBA 4 SA

ESTADO DE RESULTADOS

CUENTAS VALORES INICIALES VALORES FINALES % VARIACION

VENTAS NETAS 361.000.000 389.500.000 7.89% Incrementó

COSTOS VARIABLES 198.170.000 213.815.000

MARGEN DE CONTRIBUCION 162.830.000 175.865.000

COSTOS FIJOS 115.600.000 115.600.00

UTILIDAD OPERACIONAL 47.230.000 60.085.000 27.21% Incrementó

OTROS INGRESOS 21.000.000 21.000.000

INTERES 8.595.000 10.935.000

UAII 59.634.110 70.149.530

IMPUESTOS 20.871.949 24.552.335

UTILIDAD NETA 38.762.191 45.597.194 17.63% Incrementó

GRADO DE APALANCAMIENTO OPERATIVO

G.A.O = 27.21% / 7.89%

G.A.O = 3.448%

LO CUAL SIGNIFICA QUE SI LAS VENTAS AUMENTAN O DISMINUYEN EN 1%, LA UTILIDAD OPERATIVA AUMENTA O DISMINUYE 3.448% O 3.448 VECES MAS.

GRADO DE APALANCAMIENTO FINANCIERO

G.A.F = 17.63% / 27.21% =

G.A.F.= 0.647%

SIGNIFICA QUE SI EL NIVEL ACTUAL DE UTILIDAD OPERATIVA DE $ 47.230.000 GENERA UN CAMBIO PORCENTUAL EN LA UTILIDAD NETA DEL 0.647% O 0.647 VECES

...