Administración Del Capital De Trabajo y Manejo De La Tesorería

Administración Del Capital De Trabajo y Manejo De La Tesorería

Finanzas I

Instituto IACC

26-08-2019

Desarrollo

• Calcule el ciclo efectivo y ciclo operacional

Calculo ciclo efectivo, primero que entendemos por ciclo efectivo, se necesita calcular el periodo de las cuentas por pagar:

Rotacion Cuentas por Pagar = Costo de Venta /  Promedio Ctas por pagar

Rotacion Cuentas por pagar = 1.352  / 355

Rotacion Cuentas por Pagar = 3.80 veces

Por lo tanto Periodo Ctas por Pagar = 365 /3.80

                      Periodo Ctas por Pagar = 96 dias

Esto significa que nos demoramos 149 días en pagar la mercadería desde que se inicia el proceso de cobro

Calculo ciclo operacional,  se necesita identificar el índice de ytiempo que se requiere, en promedio por vender el inventario, para calcularlo se necesita saber alguna razones financieras tales como Rotación de Inventario = Costo venta/Inventario Promedio,  para nuestro tarea serian

Rotación de Inventario= 1.352/433

Rotación Inventario= 3.12 veces

Rotación de Inventario = 365/3.12 = 116,98 dias

Si las ventas fueron a crédito

Veamos la Rotación de las cuentas por cobrar= Ventas al crédito *360/ ventasr

Rotación Ctas por cobrar=  196*360/3.625

Rotación Ctas por Cobrar= 70.520/3.625

Rotacion Ctas Cobrar = 19.45 veces

Rotación Ctas Cobrar =  365/19.45 = 18.76 dias

Por lo tanto el Ciclo Operacional = Periodo de inventario + cuentas por cobrar

                          Ciclo Opracional = 117 + 19 = 136 dias

Ciclo Efectivo = Ciclo Operativo – Periodo Ctas por Pagar

Ciclo Efectico = 136 – 96

Ciclo Efectivo = 40

Esto significa que nos demoramos 40 días en pagar la mercadería desde que se inicia el proceso de cobro de la venta

• Que tipo de acciones le recomendaría a esta empresa para aumentar su flujo de efectivo?

Incrementar las deudas a largo plazo (Pago de duedas)

Aumento de Capital

Aumentar los pasivos circulantes (préstamos a corto plazo)

Aumentar las ventas al contado

Ventas de Activos fijo

Si posee acciones (Ventas de estas)

• El dueño de esta empresa, le pregunta si es realmente necesario mantener un cierto margen de efectivo. ¡Que le respondería?

Es  muy importante mantener un margen de efectivo ya quer permite una correcta planificación dado que si se planifica mal estos pueden tener consecuencias fatales  en lo relacionado a los presupuestos de efectivo de la empresa, además hay que tener precaución, mantener los flujos de ingresos y egresos, o que se hace necesario mantener en inventario para mantener cierta liquidez , otro seria mantener con frecuencia Transacciones que permitan cierta fluidez de los activos, además de visualizar las necesidades futuras que requiera el mercado

...