EL DINERO

EL DINERO

Es todo medio de cambio generalmente aceptado por una sociedad, utilizado para el pago de servicios o mercancías, así como también para pagar deudas. Si no existiera el dinero como un medio de cambio entonces nos situaríamos en el trueque directo. Existen cuatro funciones básicas como lo son:

• El medio de cambio: Facilita los intercambios de bienes y servicios por dinero, reduce los costes de transacción caracterizando nuestra economía por un nivel de especialización y división del trabajo.
• Depósito de valor: Una forma de mantener o acumular riqueza (ahorrar), el poder del dinero varea cuando se altera el nivel general de precios.
• Unidad de cuenta: Se fijan precios en unidades monetarias (peso, dólar, euro, etc.) y se lleva la contabilidad.
• Poder liberatorio de las deudas: Es el pago generalmente aceptado para eliminar una deuda.

Existen 3 tipos de dinero en sentido estricto:

• Dinero de mercancía: Bienes como forma de pago, de compra o de venta, son vendidos como bienes ordinarios (metales preciosos). Es durable, divisible, transportable, homogéneo y su oferta es limitada
• Dinero signo: Es el cambio o pago cuyo poder adquisitivo o valor como dinero es superior a su valor como mercancía (Los billetes). En el cual se controla el derecho a producirlo.

• Dinero de curso legal o fiduciario: Es la circulación de confianza formada por billetes y monedas que circulan en el país.

• Dinero bancario: Son los depósitos creados por entidades financieras y que tienen un nivel alto de liquidez. Un ejemplo de esto son los depósitos a la vista (cuentas corrientes) como medios de cambio y pago debido a la “confianza”.

Existen tipos de dinero en sentido amplio:

• Cuasidinero: Aquí se refiere a los depósitos de ahorro o libretas de ahorro en estas no se pueden emitir cheques (son menos líquidos que los depósitos a la vista); Luego están los depósitos a plazo en el que existe una penalización si se retiran los fondos (mayor rentabilidad).
• La demanda de dinero o de liquidez: En efectivo y se clasifica en 3.

• 1. Motivo transacción: Para hacer frente a transacciones cotidianas
• 2. Motivo precaución: Pagos imprevistos
• 3. Motivo especulación: El inversor espera que el tipo de interés suba a corto plazo (liquidez máxima, pero rentabilidad nula).

• La curva de demanda de dinero: Proporción de riqueza que los agentes desean mantener en forma de dinero (liquidez), es una demanda de saldos reales. La cantidad demandada de dinero es menor cuanto mayor es el tipo de interés.

• Función: Del tipo de interés y de la renta nacional. Los cambios en la renta, dado el tipo de interés, desplazan la curva.

• La oferta de dinero u oferta monetaria: Equivale a la cantidad de dinero existente formada según las actuaciones de las autoridades monetarias
• La curva de oferta de dinero: Muestra como varía la cantidad de dinero ofrecida en función del tipo de interés (es vertical porque el banco central el que determina la oferta de la demanda).
• El equilibrio monetario o equilibrio en el mercado de dinero: La oferta monetaria equivale a la cantidad de dinero existente (es rígida por ser fijada por la autoridad monetaria), la demanda de dinero depende de los hábitos del público (es decreciente) y el punto que cruce entre ambas determinará el tipo de interés de equilibrio.
• Equilibrio y restablecimiento del equilibrio en el mercado monetario: Si el interés es superior al del equilibrio, los individuos invertirán el exceso en productos o activos financieros con mayor remuneración y si el interés es inferior al nivel de equilibrio, los individuos tratan de obtener dinero retirando fondos de sus depósitos bancarios.
• Desplazamientos del equilibrio:  Un aumento de la demanda de dinero desplaza la curva a la derecha (el interés disminuye), en cambio una caída de la demanda de dinero desplaza la curva a la izquierda (el interés aumenta).
• Instrumentos de control de la oferta monetaria: Las operaciones de mercado abierto, los créditos a la banca privada (modifican la base monetaria), la manipulación del coeficiente legal de reservas (modifica el multiplicador monetario).

Los bancos y la creación de dinero bancario.

Los bancos comerciales son instituciones financieras privadas que tienen autorización para aceptar depósitos y conceder créditos.

• Coeficiente de caja: Activos de caja del sistema bancario (reservas) / Depósitos entregados por los ahorradores al banco = % de los depósitos que un banco mantiene como reservas.
• Coeficiente legal de caja: Es el % de reservas mínimas que las entidades de crédito deben mantener obligatoriamente en las cuentas de los bancos centrales nacionales.

Proceso de expansión múltiple del dinero bancario

• Supuestos de partida: Coeficiente legal de la caja del 20%, significa que por cada 100 euros que depositamos en la entidad, esta mantiene 20 euros como reservas legales y tiene a capacidad de invertir o conceder créditos por valor de 80 euros. Los bancos prestan el máximo y a quien se le concede el préstamo vuelve a depositarlo íntegramente en otro banco.
• Los bancos y la creación de dinero bancario: 1. Si el proceso continuo indefinidamente en la misma forma, el dinero a disposición del público será: 100+80+64+51.2+…= 500 euros. 2. A través del proceso de expansión múltiple de los depósitos bancarios se esta creando dinero bancario en la proporción del multiplicador. =(100) (1 / coeficiente de caja)

Dépositos totales = Depósito inicial * m

• Los banqueros crean dinero

Cuando un cliente realiza un depósito en la cuenta de un banco, una parte del importe depositado será destinado a reservas y el resto puede ser destinado para préstamos a otros clientes.

A partir del deposito de una cantidad, el mecanismo del crédito provoca su multiplicación y el crecimiento de la cantidad de dinero existente sin embargo, hay un fenómeno que puede interrumpir o reducir el efecto multiplicador (si uno de los clientes decidiera quedarse su dinero en una hucha en vez de depositarlo o si todos los clientes deciden quedarse con parte del dinero en su bolsillo, el efecto seria menor).

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