La Administración Financiera

UNIDAD DE APRENDIZAJE I

I EVALUACIÒN A DISTANCIA

ACTIVIDAD DE APRENDIZAJE Nro. 1

1. ¿Qué es la administración financiera? Explique.

Es el área de la Administración que cuida de los recursos financieros de la empresa. La Administración Financiera se centra en dos aspectos importantes de los recursos financieros como lo son la rentabilidad y la liquidez. Esto significa que la Administración Financiera busca hacer que los recursos financieros sean lucrativos y líquidos al mismo tiempo.

2. ¿Cuáles son las funciones y los objetivos del administrador financiero? Explique.

Funciones:

• Planeación y análisis financiero:

• Determinación de la estructura de inversión:

• Manejo de la estructura financiera:

Objetivos del administrador financiero:

 Maximizar utilidades: Los ingresos son mayores a los gastos

 Tratar de minimizar los gastos: Si antes compraba un producto en el primer lugar que encontrara, ahora debo de buscar y contrastar los costos antes de comprar.

 Maximizar ingresos: Realizar un mejor marketing e incrementar las ventas

 Maximizar los gastos de los accionistas: La empresa tiene utilidades de las cuales debe de REINVERTIR para obtener mas dinero.

 Determinar las fuentes de fondos: De quienes nos vamos a prestar dinero.

 Definir la estructura de inversiones: Tener pensado en que lo voy a invertir.

3. ¿Cuál es la relación y cuáles son las diferencias entre la contabilidad y la administración financiera? Explique.

La contabilidad es el lenguaje de las finanzas porque suministra datos financieros a través de los estados de ingresos, los balances generales y el estado de flujo de caja. El gerente financiero debe saber interpretar y utilizar estos documentos para distribuir los recursos financieros de la empresa, de modo que generen el mejor retorno posible a largo plazo.

La diferencia entre contabilidad y administración financiera:

Consiste que como contador llevas esta materia, sabes de finanzas y puedes tomar decisiones y si t apasiona mucho este campo hasta puedes especializarte, de lo contrario eres un poco mas operativo, en este aspecto y el administrador financiero es mas "ejecutivo" es decir, de la información que t proporcione el contador, tu lo vas a interpretar, es decir, te vas a encargar de la toma de decisiones.

En la vida real, si la empresa es pequeñas quien toma las daciones será un contador, pues conoce de este tema, y es más dependiendo de que tan bueno sea, el conoce mejor a la empresa que un administrador.

Sin embargo si la empresa es grande, recurrirán a una administrador financiero para que este los asesore ya que buscaran a personal más especializado, pero cuídate si llega un contador que este especializado en Finanzas, por que no solo sabrá mas de la contabilidad que tu, sino que su plus es las finanzas, eso sin mencionar que conoce todo lo fiscal e incluso derecho, el ve desde todos los puntos mientras que un administrador financiero solo desde un punto de vista.

ACTIVIDAD DE APRENDIZAJE Nro. 2

Compare los principales ratios de los dos balances de Industrial Chimbote S. A.

BALANCE GENERAL DE INDUSTRIAL CHIMBOTE S. A.

(En miles de soles (significa que se ha anulado tres ceros por ejemplo: 70,000 equivales a 70 millones)).

ACTIVO AL 31 DE DICIEMBRE DE

2003 2004

Activo y corriente

Caja y bancos

Valores negociables

Cuentas por cobrar

Inventarios o Existencias

Gastos pagados por anticipados

TOTAL ACTIVO CORRIENTE

Activo no corriente

Inversiones en valores

Inmuebles, maquinarias y equipos

Menos : Depreciación acumulada inmuebles,

Maquinaria y equipo.

Inmuebles, maquinaria y equipo neto

Otros activos.

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE S/.

479

45

7,466

7,990

346

16,326

2,412

10,500

(1,802)

8,698

126

11,236

S/.

1,238

2,272

7,732

18,842

348

30,432

5,684

50,600

(8,908)

41,692

110

47,486

TOTAL ACTIVO 27,562 77,918

PASIVO Y PATRIMONIO NETO

Pasivo corriente

Sobregiros bancarios

Cuentas por pagar

Parte corriente de deudas a largo plazo.

TOTAL PASIVO CORRIENTE

Pasivo no corriente

Deudas a largo plazo

Provisión para beneficios sociales

Ganancias diferidas

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE

Patrimonio neto

Capital social (70,000) acciones ordinarias a S/. 100 c/u)

Participación patrimonial del trabajo

Excedente de revaluación

Reservas

Utilidades retenidas

TOTAL PATRIMONIO NETO S/.

6,277

7,200

67

13,544

593

3,000

174

3,767

7,000

2,000

342

97

1,812

10,251 S/.

5,721

10,000

431

16,152

1,564

8,357

132

10,053

7,000

4,325

9,157

10,712

20,519

51,713

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 27562 77,918

ESTADO DE GANANCIA Y PERDIDAS DE INDUSTRIAL CHIMBOTE S.A.

(en miles de soles)

POR EL AÑO TERMINADO EL

31 DE DICIEMBRE DE

2003 2004

Ventas netas S/. S/.

(-) Costo de Ventas 30,810 78,249

= Utilidad bruta o margen bruto (18,486) (43,036)

(-) Gastos de administración 12,324 35,213

(-) Gastos de venta (2,100) (2,800)

= Utilidad de operación ( 981) (100)

(-) Gastos financieros 9,243 31,413

= Utilidad neta antes de deducciones e impuestos (5,545)

3,698 (6,283)

25,130

(-) Participación y deducciones (1,220) (8,294)

= Utilidad neta antes del impuesto a la renta 2,478 16,836

(-) Impuesto a la renta (Tasa: 50%) (1,239) (8,418)

= Utilidad neta después del impuesto a la renta 1,239 8,418

Datos adicionales:

a) Los egresos operativos diarios presupuestados para industrial S.A. es igual a S/. 125

b) Las ventas anuales al crédito de INDUSTRIAL CHIMBOTE S.A. ascienden al 50% de

...