Rentabilidad de los activos

AÑO 2012

1.- Rentabilidad de los activos

(Beneficio neto + interés)/Activos totales medio

Beneficio neto: 16.287.642

Activos totales medio: (588.530.286 + 562.273.035)/2 = 575.401.660,50

Ratio: (16.287.642+41.860.000)/575.401.660,50 = 10,11%

La empresa obtiene una rentabilidad del 10,11% sobre sus activos

2.- Rentabilidad sobre el capital propio

Beneficio neto/Capital propio neto

Beneficio neto: 16.287.642

Capital propio neto: 96.052.042

Ratio: 16.287.642/96.052.042 = 16,96%

La empresa obtiene una rentabilidad del 16,96% sobre su capital propio. Los propietarios obtienen 17 u.m. por cada 100 u.m. invertidas

3.- Rentabilidad sobre ventas

Beneficio neto/Ventas

Beneficio neto: 16.287.642

Ventas totales: 513.700.950

Ratio: 16.287.642/513.700.950 = 3,17%

4.- Ratio de Circulante

Activos circulantes/Pasivos circulantes

Ratio: 175.215.900/85.079.373 = 2,0594

El ratio se sitúa por encima de 2, lo que indica que existen en la empresa recursos ociosos, perdiendo por ello rentabilidad la empresa. El nivel óptimo estaría entre 1,8-2

5.- Ratio de tesorería

(Tesorería + Inversiones financieras CP)/pasivos circulantes

Ratio: (16.872.000+2.636.000)/85.079.373 = 0,2292

Lo ideal es que esté entre 0,1-0,3, ya que por debajo podrían indicar problemas de liquidez, y por encima disponer de tesorería improductiva. En este caso, la empresa se encontraría en buena situación.

6.- Ratio Deuda-Capital

Deuda a largo plazo/Fondos propios

Deuda a largo plazo: Deudas largo plazo entidades crédito + Efectos a pagar a largo plazo

Ratio: (319.367.115+49.068.000)/96.052.042 = 3,8357

Indica que cerca de un 4% de las deudas a largo plazo de la entidad están garantizadas con los fondos propios de los que dispone

7.- Ratio Cobertura intereses

BAII/pago de intereses

Ratio: 62.007.990/41.860.000 = 1,4813

En este caso, el dato no es positivo, ya que el beneficio le cubre para pagar los intereses de la deuda con muy poco margen de maniobra. Cuánto más alto sea el valor, en mejor disposición se encontraría la empresa para hacer frente a estos pagos.

8.- Gastos financieros sobre ventas

Gastos financieros/Ventas

Ratio: 41.860.000/513.700.950 = 8,1%

El ratio se sitúa muy por debajo del 40%, lo que indica que la empresa rentabiliza sus costes financieros.

9.- Período medio de cobro

Media de efectos a cobrar (incluido dudoso cobro)/ventas diarias medias

Ratio: (((9.756.030+1.262.030)+(8.676.000+268.720))/2)/(513.700.950/360) = 6,9951

El período medio de cobro a clientes es de 6,9951 días

10.- Período rotación activos L/P

Ventas/Activos fijos medios

Ratio: 513.700.950/((407.789.055+387.057.135)/2)

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