Empieza Expo:¿Qué es la simultaneidad?

EMPIEZA EXPO:¿Qué es la simultaneidad?

La simultaneidad es donde la variable explicativa se determina conjuntamente con la variable dependiente . En otras palabras, X causa Y pero Y también causa X. Es una causa de endogeneidad (las otras dos son variables omitidas y error de medición ).

La simultaneidad ocurre cuando dos variables en cualquier lado de una ecuación modelo se influyen mutuamente al mismo tiempo. En otras palabras, el flujo de causalidad no es cien por ciento desde una variable del lado derecho (es decir, una variable de respuesta ) a una variable del lado izquierdo (es decir, una variable explicativa ). Podría ser que:

• Los cambios en una variable del lado derecho provocan cambios en una variable del lado izquierdo.
• Las variables del lado izquierdo y del lado derecho se determinan conjuntamente.

Los modelos con simultaneidad se denominan modelos de ecuaciones simultáneas o modelos estructurales

En econometría, se habla de simultaneidad cuando una o más de las variables explicativas se determina conjuntamente con la variable dependiente, típicamente a través de un mecanismo de equilibrio.

La simultaneidad es esencialmente una característica de los datos económicos y es una manera de caracterizar decisiones que se dan al mismo tiempo. La simultaneidad es una manera natural de modelizar muchos fenómenos económicos. Hasta ahora no habíamos hablado de simultaneidad y habíamos pensado que habían valores fijos de las variables explicativas y esos valores fijos influian en la variable independiente y ya está, pero eso no es el caso habitual en la economía. Lo que ocurre en economía es que se determinan varias variables al mismo tiempo y eso es lo que se llama simultaneidad.

mínimos cuadrados ordinarios (MCO)

LEO pruebas de simultaneidad 1 HOJA, ANTES DE PASAR A LA SIGUIENTE PAGINA EXPLICO QUE ES

¿Qué es la prueba de especificación de Hausman?

El test propuesto por Hausman (1978) es un test chi cuadrado que determina si las diferencias son sistemáticas y significativas entre dos estimaciones. Se emplea fundamentalmente para dos cosas: a) saber si un estimador es consistente. b) saber si una variables es o no relevante 

EJERCICIO: LEO PRIMERO LO QUE HAY EN LA HOJA

La primera ecuación de arriba es que la cantidad es igual a alfa 1 más alfa 2 psubt más usub1t, esa es una ecuación de oferta y en principio el signo de alfa 2 sería positivo, el signo y tamaño de alfa1 no tenemos idea, y el error pues será un error aleatorio que va a perturbar la relación que hay entre el precio y la cantidad en la ecuación de oferta.
La segunda ecuación es una ecuación de demanda, en esa ecuación de demanda tenemos que la cantidad depende de beta1, de beta2 multiplicado por el precio más beta3 multiplicado por la renta, más un error aleatorio usub2t. Esta segunda ecuación es muy parecida a la anterior solo hay un término más que es el beta3 por ysubt. Y luego tenemos una condición de equilibrio de que la cantidad de flexibilidad sea igual a la cantidad demandada.

Analizando este pequeño sistema de ecuación simultánea, vemos que hay 2 variables endógenas, la cantidad y el precio, y variable exógena solo una que es la renta.

PASO A LA SIGUIENTE HOJA

Lo que acabamos de ver es una forma estructural de un sistema de ecuaciones simultáneas. LEO LO PRIMERO.  Son efectos rentas o efectos precios que están ahí, incorporados en esa ecuación, la ecuación de demanda y en la ecuación de oferta. LEO LO SEGUNDO. Eso se llaman restricciones de exclusión, estas restricciones nos dicen cuales son todas las variables que no intervienen, y las endógenas son presión y cantidad, no sabemos si la renta es una variable exógena porque esta generada fuera del sistema, está generada en la economía, en su conjunto y no necesariamente en una parte de la economía pequeñita que sería esta oferta y demanda.

PASO FORMA REDUCIDA

Vamos a ver que significa escribir el sistema en forma reducida, pues LEO LO PRIMERO. Predeterminadas quiere decir que han sido generadas, o previamente, o por fuera del sistema.

El problema con escribir la forma reducida es que LEO LO SEGUNDO. O sea que en general no tienen una interpretación económica clara porque están mezclados y entonces el problema es que estando así de mezclados sería bueno intentar recuperar los parámetros de la forma estructural a partir de los de la forma reducida. No es fácil recuperarlo si pudiéramos estimar bien la forma reducida a lo mejor podríamos recuperar los parámetros de la forma estructural, pero no es fácil y no siempre se da. Esto se llama el problema de la identificación, o sea como si dijéramos extraer los parámetros de la forma estructural de los de las reducidas, no se suele poder hacer bien este problema de identificación en un problema serio, a veces se puede resolver, otras veces no.

EJEMPLO.

Vamos a ver que ocurre cuando nosotros pasamos de la forma estructural que vimos antes a la forma reducida. Les recuerdo la forma estructural tiene problemas de estimación o sea cuando tu lo intentas estimar por mínimos cuadrados o lo que sea, no puedes pues te sale mal. Entonces veremos un truco, consiste en escribir el sistema de la forma estructural en forma reducida. En forma reducida ya vamos a poder estimar mejor en principio, porque aquí tenemos solo variables que son exógenas a la derecha y endógenas a la izquierda. Antes teníamos una oferta y una demanda, ahora tenemos una ecuación de cantidad y otra ecuación del precio.  En esta forma reducida los parámetros pi sub uno uno, y pi sub dos uno, pi sub uno dos y pi sub dos dos, ya no son tan fáciles de interpretar, porque son combinaciones de los originales. El pi sub uno uno, es igual al alfa2 por beta1 menos alfa1 por beta 2, partido por alfa2 menos beta2. Y luego aparecen todos los demás, y la pregunta sería: ¿Tú puedes deshacer estas transformaciones y obtener los betas y los alfas a partir de las pi? Se puede conseguir a veces y otras no. El problema de la identificación consiste en despejar las betas y las alfas, a partir de las pi en este caso concreto.

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