Presupuestos De Repaso Y Analisis

El presupuesto de efectivo

El presupuesto de efectivo, también conocido como flujo de caja proyectado, es un presupuesto que muestra el pronóstico de las futuras entradas y salidas de efectivo (dinero en efectivo) de una empresa, para un periodo de tiempo determinado.

La importancia del presupuesto de efectivo es que nos permite prever la futura disponibilidad del efectivo (saber si vamos a tener un déficit o un excedente de efectivo) y, en base a ello, poder tomar decisiones, por ejemplo:

Si prevemos que vamos a tener un déficit o va a ser necesario contar con un mayor efectivo, podemos, por ejemplo:

• solicitar oportunamente un financiamiento.

• solicitar el refinanciamiento de una deuda.

• solicitar un crédito comercial (pagar las compras al crédito en vez de al contado) o, en todo caso, solicitar un mayor crédito.

• cobrar al contado y ya no al crédito o, en todo caso, otorgar uno menor crédito.

INDICADORES FINANCIEROS

Índices estadísticos que muestran la evolución de las principales magnitudes de las empresas financieras, comerciales e industriales a través del tiempo. Dentro de los más importantes se pueden citar los siguientes:

Razones de Ingresos por Ventas

Resultado Neto respecto al

Total de Ingresos por Ventas = Resultado Neto x 100

Ventas Netas

Costo de lo Vendido respecto al

Total de Ingresos por Ventas = Costo de Ventas x 100

Ventas Netas

Costo de Operación respecto al

Total de Ingresos por Ventas = Gasto de Operación x 100

Ventas Netas

Costo Total respecto al Total

de Ingresos por Ventas = Gasto de Operación + Costo de Ventas x 100

Ventas Netas

Razones de eficiencia y liquidez

Índice de Solvencia Inmediata = Activo Circulante x 100

o Liquidez (Prueba de Acido) Pasivo Circulante

Indicador de liquidez más común que se utiliza para medir el margen de seguridad que la empresa debe mantener para cubrir las fluctuaciones de su flujo de efectivo, como resultado de las operaciones de activo y pasivo que realiza.

PRESUPUESTO DE TESORERIA

El Presupuesto de Tesorería es uno de los más importantes para la empresa, ya que le ayuda a prever cuáles serán sus necesidades de financiación o sus superávit de tesorería, facilitando la toma de decisiones de cómo afrontar la financiación de dichas necesidades, así como la posible inversión de los excedentes resultantes. Este instrumento es muy diferente al de previsión de cobros y pagos, y no hay que confundirlo, ya que sólo recoge las entradas y salidas de tesorería de la compañía, en cambio con el presupuesto de tesorería es

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