Analisis Horizontal Y Vertical

Introducción

En las empresas actualmente existen diversos métodos y herramientas para evaluar su desempeño y rendimiento así como también para generar mayor rentabilidad de su capital. En este informe nos referiremos al análisis financiero más en específico de sus dos tipos. El análisis vertical y el análisis horizontal. Además veremos sus diferencias y las herramientas que cada uno ocupan para hacer una evaluación efectiva.

Dentro de nuestros propósitos esta aclarar las principales características de los análisis horizontal y vertical, como se realizan y para qué sirven y que significa cada uno de ellos, ya que se realizan con metodologías diferentes y el resultado de cada análisis nos refleja cosas distintas, sin embargo, se utilizan en conjunto para analizar los estados de resultados y la futura toma de decisiones.

Para lograr el objetivo de la administración financiera se debe tomar ventajas de los puntos fuertes de la empresa y corregir sus puntos débiles. El análisis de los estados financieros contribuye a este efecto, el cual incluye una comparación del desempeño de la empresa frente al de otras dentro de la misma industria.

La interpretación y el análisis de los estados financieros, constituyen una actividad mental, la cual consiste en la utilización de los datos de la contabilidad para descubrir y revelar hechos económicos del pasado y del futuro en relación con la actividad económica que se desarrolle

Este informe consta de cinco partes. Primero conoceremos la metodología seguido por un resumen ejecutivo. Luego el marco teórico. Un análisis de la información recolectada y por último la conclusión.

Metodología.

Para confeccionar este informe, se realizó una gran recopilación de datos a través de distintas herramientas de internet. Una vez recopilada la información se procedió al siguiente paso que es seleccionar la información recopilada y para ello hicimos la elección de los 3 libros que nos parecieron más relevantes cuyos autores fueron: Jotbe Bustamante, William A. Méndez y De sus tres libros se realizó la extracción de una idea principal, la cual dio el paso al resumen ejecutivo.

Después de analizar la información de estos tres autores nosotros exponemos nuestro propio punto de vista de lo que es el análisis horizontal y vertical, de cómo se realizan, que reflejan y para qué sirven.

Finalmente después de resumir y analizar toda la información se da paso a la última parte del informe en la cual se revisa paso a paso todo lo realizado anteriormente para llegar a una conclusión sobre los estados de análisis investigados y con esto se da fin a nuestro informe.

Resumen ejecutivo

El presente trabajo de análisis de los estados financieros: que tiene un importante papel en la toma de decisiones gerenciales, se basa en un diagnóstico de la situación financiera mediante la aplicación de los métodos y las técnicas de análisis e interpretación de los estados financieros, deduciendo un conjunto de medidas y relaciones propias y útiles en la toma de decisiones de una entidad. En consecuencia, la función esencial del análisis de los estados financieros, ya sea horizontal o vertical es convertir los datos en información útil, razón por la cual debe ser principalmente para la toma de decisiones. Se trata de un proceso de reflexión con el fin de evaluar la situación financiera actual, debido a la importancia que reviste evaluar objetivamente el trabajo de la organización hacia la actividad económica que tiene incidencia significativa en el logro de la eficiencia y eficacia empresarial.

El Análisis Vertical Balance General y Cuentas de Resultados facilita enormemente la lectura e interpretación de los mismos, entre tanto siempre es conveniente tener una primera aproximación con los valores numéricos leyendo los balances así como son presentados ya que nos da mucha información sobre las transacciones de una empresa como por ejemplo, monto de efectivo a una fecha determinada, derechos a recibir de los clientes, inversiones en inventarios, obligaciones con proveedores y con entidades financiera, volumen de ventas y crecimiento, costos y gastos y utilidad Neta.

Como podemos ver esta gran cantidad de informaciones resulta difícil de manejar y es necesario sistematizarlo a través del análisis vertical de los balances.

MARCO TEÒRICO

Análisis horizontal y vertical.

Según Jotbe Bustamante:

El Análisis Vertical lo que permite es analizar la participación o peso que cada cuenta de los estados financieros dentro del total... por ejemplo cuanto del Activo representa el Efectivo o cuanto representan los Gastos Financieros con respecto a las Ventas, esos son algunos tipos de análisis que puedes hacer, en el vertical debes recordar que trabajas en un mismo año y determina la composición de las cuentas de los estados financieros Por su parte el Análisis Horizontal lo que te hace son comparaciones de una misma cuenta pero a través del tiempo, la idea de este análisis es ver el comportamiento en distintos períodos de una cuenta, o sea si muestra tendencia creciente, si desciende, es fluctuante y analizar porqué de su comportamiento es importante, más aún si se trata en bajas en ventas o aumentos en costos, eso sí debes tener en cuenta que generalmente este análisis es de carácter nominal o sea a precios de cada año, según el tipo de análisis que quieras hacer podrías deflactar los datos para observar si en términos reales las cuentas aumentan o si simplemente es la inflación la que explica los crecimientos o decrecimientos.

Análisis vertical

El análisis financiero dispone de dos herramientas para interpretar y analizar los estados financieros denomina Análisis horizontal y vertical, que consiste en determinar el peso proporcional (en porcentaje) que tiene cada cuenta dentro del estado financiero analizado. Esto permite determinar la composición y estructura de los estados financieros. El análisis vertical es de gran importancia a la hora de establecer si una empresa tiene una distribución de sus activos equitativa y de acuerdo a las necesidades financieras y operativas. Por ejemplo, una empresa que tenga unos activos totales de 5.000 y su cartera sea de800, quiere decir que el 16% de sus activos está representado en cartera, lo cual puede significar que la empresa pueda tener problemas de liquidez, o también puede significar unas equivocadas o deficientes Políticas de cartera.

Como hacer el análisis vertical

Como el objetivo del análisis vertical es determinar que tanto representa cada cuenta del activo dentro del total del activo, se debe dividir

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