CASO ENRON

CASO ENRON

1.- RESPONSABLES

¿Cuáles son los cargos?

La Fiscalía acusaba a Lay y a Skilling, de haber manipulado los estados contables de Enron para enriquecerse. Skilling tenía 28 cargos en su contra por fraude, conspiración, abuso de información privilegiada y mentir a los auditores.

Lay sólo tenía seis, entre ellos, fraude y conspiración, pero después de este juicio deberá hacer frente a otro en el que se le acusa de cuatro cargos de fraude a entidades bancarias.

¿Por qué se juzga a Kenneth Lay y a Jeffrey Skilling en forma conjunta?

Están acusados de conspirar para mentir al público sobre el valor de Enron y beneficiarse en el proceso. Sus abogados habían tratado de que los juicios fueran separados. La jueza Harmon (precedente jurídico) advierte al jurado que podía llegar a una decisión genérica sobre la sentencia. Sus abogados plantearon que otros documentos clave se preservaron.

La fiscalía mantuvo que la eliminación de las pruebas se realizó con la intención de evitar posibles investigaciones.

Situación Legal

Mayo del 2006, se declaran culpables a Kenneth Lay, presidente de Enron y Jeffrey Skilling, su ex director ejecutivo, de conspiración para cometer fraudes y maniobras financieras para ocultar las pérdidas y exagerar los beneficios de Enron, con el fin de atraer el dinero de los inversionistas.

El 5 de julio de 2006, producto de problemas coronarios, fallece Lay a los 64 años, quien arriesgaba una pena de hasta 45 años de cárcel por su participación en el fraude financiero. Finalmente, el 23 de octubre de 2006 Skilling fue condenado a una pena de 24 años de prisión tras haber sido declarado culpable de 19 cargos en su gerenciamiento durante menos de un año en la empresa y haber renunciado solo cuatro meses antes de la quiebra.

2. CAUSAS QUE MOTIVARON EL FRAUDE

• En 1984, Lay, amigo personal de los Bush, padre e hijo, ascendió a la presidencia de Houston Natural Gas, cuando Ronald Reagan desregulaba los mercados energéticos, se fusionó con otra empresa y nace Enron..

• El objetivo de un ejecutivo era hacer subir las acciones. Incursionar en la expansión de los mercados financieros.

• En 1993 conceden a las compañías eléctricas un muy laxo régimen de información sobre resultados. Presidía entonces la comisión Wendy Gramm, que pasó aquel mismo año de la Administración al consejo de administración de Enron. Su esposo es el senador Phil Gramm, un republicano de Tejas.

• En 1997, permitieron que Enron operara al margen de la Ley de Compañías Inversoras.

• Ofrecían seguros llamados 'derivativos climáticos' a las empresas de servicios.

• Enron compró derechos sobre empleo de la 'banda ancha' de emisiones, contando con que alguien se los recompraría a mejor precio.

• Creó un mercado energético instantáneo a través de Internet llamado Enron Online.

• Enron alentó una cultura de corrupción que se extendía a todos los niveles de la empresa e hizo millonarios a unos cuantos empleados en detrimento de sus accionistas.

• Con la complicidad de la firma auditora, la información financiera y contable le fue favorable, gracias a lo cual los bancos seguían prestando en condiciones muy ventajosas y los inversionistas continuaban comprando acciones.

• Su fuerza radicaba en la 'mercadotecnia' y sus mayores activos eran la 'estrategia y la gente', debería haberse alarmado. Pero las acciones subían y subían.

• Era una acumulación de deuda y muchas de las compraventas no daban beneficios, sino pérdidas, pero éstas se ocultaban en una red de sociedades participadas en el exterior, se inflaban hasta llegar a 600 millones de dólares, aprovechando la debilidad de las normas contables que Washington permitía al sector energético, como pago a los favores por la financiación de campañas políticas

• Convertir en millonarios a los implicados. Una inversión de 25.000 dólares se convirtió en una ganancia de 4,5 MM de $ en tan sólo dos meses. Kenneth Lay, el ex presidente de Enron, estaba al corriente de todo y dejó florecer la cultura de corrupción a todos los niveles.

3.- ¿QUÉ SALIÓ MAL?

• Las operaciones comerciales de Enron dependían fuertemente de transacciones comerciales complejas, muchas de ellas asociadas a negocios futuros.

• Se alega que muchas de esas apuestas a precios energéticos futuros estaban perdiendo dinero, y que, para disfrazar esto, se creó una red de "sociedades" con nombres exóticos, que mantenían las pérdidas fuera de los balances generales de la compañía.

• Algunas de las sociedades fueron supuestamente armadas por ejecutivos, para beneficiar a ellos y a sus familias en varios millones de dólares.

• Adicionalmente, muchos de los ejecutivos de la empresa obtuvieron utilidades inmensas al vender sus acciones antes de que se hicieran públicas las dificultades de Enron.

• Los ejecutivos de las compañías no tenían conciencia de la responsabilidad por el control del fraude, prevalecía el tener que generar más ganancias a costa no respetar las reglas del juego.

• Sus operadores generaban documentos bancarios falsificados, abonos en cuenta irreales. Fueron denunciados antes los ejecutivos; los auditores externos destruyeron estos documentos y el lema de los ejecutivos era no hay que destruir a la gallina de los huevos de oro.

• El uso indebido de los activos por periodo largo involucrados con el tema de narcotráfico y de mafias.

4.- LA ACTUACIÓN DE ARTHUR ANDERSEN

La relación profesional se convirtió en una relación de servicios integrales (contabilidad y consultoría. Personal que trabajaba para AA pasó a formar la plantilla de Enron, AA brindaba a la Cia. información de cómo disimular operaciones que podían levantar las sospechas de los auditores, en caso de que esto ocurriera.

• Andersen auditó Enron desde la fundación de la Cía,y cuando éste declaró la bancarrota más grande de la historia de Estados Unidos.

• AA facturaba anualmente 25 MM de $ por las auditoría, y 27 MM $ por asesoría contable. Conflicto de intereses dejando una gran interrogante sobre su ética y su “Independencia”.

• AA “maquilló” los EEFF para esconder deudas mIllonarias, dio falsas valoraciones de acciones que resultaron en una caída precipitada de la acción en Wall Street.

• AA, más allá de responsabilidad civil o penal, se cuestionó el rol que desempeñan las consultoras al haber admitido que presentaron información falsa sobre los EEFF auditados, así como haber

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