”Finanzas Corporativas ” Capituló 21

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UNIVERSIDAD NACIONAL DE PIURA

FACULTAD DE ECONOMÍA

  "AÑO DEL BICENTENARIO DEL PERÚ: 200 AÑOS DE INDEPENDENCIA”.

INTEGRANTE:

• Talledo Quindes, Jennifer Viviana.

CURSO:           

• Economía Financiera

TRABAJO:  

• Taller N°6

PROFESOR:

• Lilian Nathals Solis  

LIBRO:

• ”Finanzas Corporativas ” Capituló 21

Autor: Jonathan Berk& Peter Demarzo

                                PIURA,08  JULIO DE 2021[pic 3]

INDICE

INTRODUCCIÓN        3

1.        Con la información que se proporciona en el problema 1, calcule las probabilidades neutrales al riesgo. Después utilícelas para valuar la opción.        4

2.        Referencia Bibliográfica        5

3.        Anexos        5

INTRODUCCIÓN

En el presente taller identificaremos el comportamiento de los precios de las acciones  en función a su tasa libre de riesgo y por su variación en su precio tanto cuando sube como cuando baja.

Sabiendo que para desarrollar el ejercicio tenemos que desarrollar la fórmula para las probabilidades neutrales de riesgo que se ve afectado por que es la variación del precio cuando sube el precio y es variación del precio de las acciones cuando este baja ,sabiendo que el problema 1 ya nos da cuando es lo que varía el precio de la acción ,luego en el archivo Excel replicaremos el ejercicio pero con el precio de la acción del Banco Santander (BERK & DEMARZO, 2008)[pic 4][pic 5]

1. Con la información que se proporciona en el problema 1, calcule las probabilidades neutrales al riesgo. Después utilícelas para valuar la opción.

SOLUCIÓN Y PASOS:

PASO 1: Conocer los datos del problema 1, como el precio de la acción, la tasa libre de riesgo

PASO 2: Saber cómo va a variar el precio de la acción para poder usar ese porcentaje en la fórmula para poder hallar las probabilidades neutrales al riesgo

PASO 3: Explicar cómo va a cambiar el valuar de la opción cuando varia el precio de la acción tanto para el ejercicio como para cuando le reemplazamos un dato actual de la economía

SOLUCIÓN:

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