Flujos De Efectivo

ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO

OBJETIVO

La información acerca de los flujos de efectivo es útil para la toma de decisiones, porque suministra a los usuarios de los estados financieros las bases para evaluar la capacidad que tiene la entidad para generar efectivo y equivalentes al efectivo, las fechas en se producen, el grado de certidumbre relativa a su aparición, así como las necesidades de liquidez que la empresa tiene.

PRESENTACIÓN DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

El estado de flujo de efectivo debe informar acerca de los flujos de efectivo habidos durante el periodo, clasificándolos por actividades de operación, de inversión y de financiación.

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

Los flujos de efectivo procedentes de las actividades de operación se derivan fundamentalmente de las transacciones, que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la entidad. Por lo tanto, proceden de las operaciones y otros sucesos que entran en la determinación de las ganancias o pérdidas netas.

El importe de los flujos de efectivo procedentes de actividades de operación es un indicador clave de la medida en la cual estas actividades han generado fondos líquidos suficientes para reembolsar los préstamos, mantener la capacidad de operación de la entidad, pagar dividendos y realizar nuevas inversiones, sin recurrir a fuentes externas de financiación. La información acerca de los componentes específicos de los flujos de efectivo de las actividades de operación es útil, junto con otra información, para pronosticar los flujos de efectivo futuros a tales actividades.

ACTIVIDADES DE INVERSION

Actividades de inversión son las de adquisición y desapropiación de activos a largo plazo, así como otras inversiones no incluidas en el efectivo y los equivalentes al efectivo.

La presentación separada de los flujos de efectivo procedentes de las actividades de inversión es importante, ya que tales flujos de efectivo representan la medida en la cual se han hecho desembolsos por causa de los recursos económicos que van a producir ingresos y flujos de efectivo en el futuro.

ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN

Actividades de financiación son las actividades que producen cambios en el tamaño y la composición de los capitales propios y los prestamos tomados por parte de la entidad.

Es importante la presentación separada de los flujos de efectivo de actividades de financiación, puesto que resulta útil al realizar la predicción de necesidades de efectivo para cubrir compromisos con los suministradores de capital a la entidad.

Tomado de revista internacional legis de contabilidad y auditoría, Fernando Gomez Villarraga, Octubre 2009

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