Resumen Inside Job

El documental “Inside Job” se enfoca totalmente en la crisis mundial del 2008, explorando las distintas causas de detrás de la debacle económica masiva que afecto a miles de millones de personas en todo el mundo, algunas dejándolas sin empleo y a otras sin sus ahorros de toda su vida, dicho material audio visual fue filmado por Charles Ferguson y lanzada al público en el 2010,

Comienza analizando de cómo se llegó a esa situación, al principio los Estaos Unidos creció económicamente durante 40 años después de la gran depresión, esto se debía a que todos los bancos eran sumamente regulados, además de que estos eran únicamente negocios locales prohibiéndoles realizar especulaciones con él dinero de sus clientes, sus sociedades eran pequeñas como privadas, sin embargo, en el mandato de Ronald Regan y con el apoyo de economistas dichas regulaciones fueron desapareciendo, causando un estallido en el sector financiero, al vender las acciones de las empresas Wall Street y los Banqueros comenzaron a hacerse más ricos en poco tiempo.

Siendo las primeras entidades en desregularizarse las de Ahorro y Préstamo, permitiéndoles realizar acciones de riesgo con el dinero de sus clientes, fue un rotundo fracaso costándoles a los contribuyentes 124 mil millones de dólares y a las personas todos sus ahorros, esto fue el principio, dado que, tiempo después se aceptó la fusión de dos bancos que utilizaban el dinero de sus clientes para realizar acciones de riesgo, violando reglas impuestas desde la segunda guerra mundial, ocasionando una crisis años después.

La Comisión de Bolsa y Valores no hizo nada al respecto ante esta situación, dicha institución fue creada durante el crack del 29, tiene como deber en regular la banca de inversión, la desregularización trajo consigo múltiples escándalos que provenían de las mayores empresas financieras, puesto que, mentían en sus libros financieros, lavaban dinero y estafaban a sus clientes. Estos son algunos ejemplos: Riggs Bank hacia lavado de dinero para el dictar Chileno Augusto Pinochet, JP Morgan sobornaba a funcionarios gubernamentales, Credit Suisse enviaba dinero al programa nuclear iraní, etc.

La tecnología en esta época se encontraba en un auge innovativo, esto combinado con la desregularización trajeron a los derivados, pensaban que estos ayudarían de alguna a regular y hacer más seguro el mercado, sin embargo, era todo lo contrario. Gracias a los derivados las instituciones financieras realizarían múltiples especulaciones, convirtiéndose más o menos en una apuesta de que mercado caería.

Se busco una manera de regularlos, sin embargo, se amenazo a todos los funcionarios que estaban llevando a cabo este proceso, dejándolas seguir con este tipo de actividades, para cuando llego Bush llega al poder el sistema financiero de los Estados Unidos, era sumamente fuerte y redituable, siendo controlado por cinco firmas, todas estaban unidas a la de titulización.

 El sistema conectaba millones de dólares en hipotecas y otros prestamos con miles de inversores en todo el mundo, en si es beneficioso para el prestamista, de manera que, no corre el riesgo de perder su dinero si es que este no es devuelto. Funcionando de la siguiente manera, en el primer sistema la persona que compraba la casa se demoraba mucho en pagar la hipoteca y los bancos debían ser cuidadosos, en el nuevo sistema los bancos venden las hipotecas a los bancos de inversión, estos combinaban múltiples hipotecas y préstamos. Creando un derivado compuesto llamado Obligaciones de Deuda Colaterales o (CDO), estas CDO se vendían a inversores y cuando los dueños de la casa pagaban su deuda, el dinero iba directamente a ellos, por último, los bancos de inversión calificaban a las aseguradoras de riesgo para evaluar la CDO muchas recibían la calificación más alta (AAA).

Sin embargo, esto fue una bomba de tiempo las aseguradoras no se responsabilizaban por la calificación de las CDO, los bancos solo quieran más dinero dejando a un lado la calidad de las CDO permitiendo múltiples prestamos riesgo o Subprime. Gracias a esto todas las personas podían acceder a una hipoteca creando así una gran burbuja financiera, la industria inmobiliaria podría haber sido regulada, por el hecho de que, la ley de propiedad de la vivienda y de protección de valores, otorgaba al directorio de la reserva federal la autoridad de hacerlo, sin embargo, por creencias absurdas del presidente Alan Greenspan no la tomaron en cuenta.

La comisión de bolsa y valores nunca tomo la decisión de realizar una investigación exhaustiva a los bancos de inversión acerca de la burbuja económica inmobiliaria, inclusive 146 personas fueron despedidas y en la oficina de administración de riego de la SEC solo había quedado una persona.

 Durante el tiempo de la burbuja los bancos seguían realizando prestamos con el fin de seguir creando más CDO, a esto se le llama apalancamiento, es decir, al préstamo y al capital propio del banco, mientras más préstamo pedían más era su apalancamiento, uno de los presidentes de las firmas financieras más grandes del país ejercicio presión en la comisión de bolsa y valores, para que los bancos no tengan limite en el apalancamiento.

Luego en 2004 la SEC revaluó la situación y reconsidero en quitar todos los limites de apalancamiento que se les había impuesto a los bancos de inversión, en la comparación de los años 2003 a 2007 se evidencia un crecimiento abismal del apalancamiento en los bancos de inversión, alcanzando niveles de entre 33 a 1, significando que un solo ingreso de 33% en su base de activos podría volverlos insolventes.

La burbuja economía no era el único problema que estaba en el sistema financiero, AIG una de la compañía de seguros más grandes por ese tiempo, tomó la decisión de vender cantidades vastas de derivados llamados permutas de incumplimiento crediticio, estas funcionaban como un seguro para los inversores que tenían un CDO, si es que uno de los CDO fracasaba, AIG se comprometía a pagar las pérdidas del inversor, además también daba opción a los especuladores, al comprar las permutas, con el fin de apostar por el fracaso de las CDO que esta no poseía, sin embargo, si es que, las CDO tenían al problema AIG estaría en problemas.

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