ANALISIS FINANCIERO ¿Qué es análisis financiero?

ANALISIS FINANCIERO

1. ¿Qué es análisis financiero?  

El análisis financiero es un método o conjunto de técnicas utilizadas para establecer los resultados económicos de las decisiones de una empresa,  en las que se aplican diferentes técnicas como análisis horizontal, análisis vertical, indicadores financieros, entre otros, con el fin de diagnosticar la situación financiera de la misma para así presentar conclusiones y recomendaciones para la correcta toma de decisiones.

La información obtenida mediante el análisis financiero es de gran importancia en diferentes áreas:

• Administración: Permite evaluar la gestión, determinar la variación de los resultados, de acuerdo con lo planeado y lo ejecutado, los controles establecidos, sus puntos fuertes y puntos débiles en las finanzas.
• Propietarios: Permite conocer los niveles de rentabilidad de su inversión en la empresa, el crecimiento de la misma y los resultados que sirven de base para la toma de decisiones.
• Bancos y acreedores: Permite saber la liquidez y la capacidad de pago de la empresa y las posibilidades de conceder préstamo al negocio en las actuales circunstancias.

1. Clases de análisis Financiero.

 Las técnicas de análisis financiero son procedimientos utilizados para simplificar o reducir los datos descriptivos y numéricos que integran los estados financieros, con el objetivo de medir diferentes relaciones en un mismo periodo y los cambios presentados en diferentes periodos contables, comparar resultados alcanzados con las metas planeadas, los controles aplicados, la rentabilidad y la capacidad de endeudamiento, entre otros.

Clasificación:

• Por la clase de información que se aplica.

• Métodos Verticales: Son aplicados a la información referente a una sola fecha o a un solo período de tiempo.
• Métodos Horizontales: Se aplican a la información relacionada con dos o más fechas o periodos de tiempo diferentes.
• Análisis factorial: Es aplicado en la distinción y separación de factores que concurren en el resultado de una empresa.

• Por la clase de información que maneja.

• Métodos Estáticos: Se aplica cuando la información sobre la que se utiliza el método de análisis se refiere a una fecha determinada.
• Métodos Dinámicos: Se aplica cuando la información sobre la que se utiliza el método de análisis se refiere a un período de tiempo dado.
• Métodos Combinados: Se presenta cuando los estados financieros sobre los que se aplica, contienen tanto información a una sola fecha como referente a un período de tiempo dado. Pudiendo ser estático- dinámico y dinámico-estático.

• Por la fuente de información que se compara.

• Análisis Interno: Se efectúa con fines administrativos cuando el analista está en contacto directo con la empresa, teniendo acceso a todas las fuentes de información de la compañía.
• Análisis Externo: Se efectúa cuando el analista no tiene relación directa con la empresa y se verá limitado a recibir información que se considere pertinente para realizar su estudio. Este análisis por lo general se hace con fines de crédito o de inversiones de capital.

• Por la frecuencia de su utilización.

• Métodos Tradicionales: Son los utilizados normalmente por la mayor parte de los analistas financieros.
• Métodos Avanzados: Son los métodos matemáticos y estadísticos que se aplican en estudios financieros especiales o de alto nivel de análisis e interpretación financieros.
• Métodos Verticales: Son aquellos en donde los porcentajes que se obtienen corresponden a las cifras de un solo ejercicio

• Método de Reducción de la información financiera.
• Método de Razones Simples.
• Método de Razones Estándar.
• Método de Por cientos integrales.

• Métodos Horizontales.

Son aquellos en los cuales se analiza la información financiera de varios años. A diferencia de los métodos verticales, estos métodos requieren datos de cuando menos dos fechas o períodos.

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