ANÁLISIS FINANCIERO DE LA CLINICA INTEGRAL DE EMERGENCIAS LAURA DANIELA

ANÁLISIS FINANCIERO DE LA

CLINICA INTEGRAL DE EMERGENCIAS LAURA DANIELA

Una vez analizado los estados financieros y de resultado de la Clínica Integral de Emergencias Laura Daniela, se realizaron las siguientes observaciones.

ANÁLISIS VERTICAL DE LOS ACTIVOS

La cuenta más sobresaliente es la cuenta de deudores, donde se encuentran los activos totales un 76,70% y 82,33% para el año 2016 y 2015 respectivamente pertenecen a la cartera,  notándose claramente que la empresa puede tener a futuro,  inestabilidad en su liquidez.

Profundizando sobre la cuentas deudores que posee la Clínica, se evidencia que para el año 2016, el Régimen subsidiado, pertenecientes al Estado,  tiene una participación del 57.73% en todas las cuentas deudores y para el año 2015 tiene un porcentaje del 60.51%,  situación que es generalizada en todas las clínicas y hospitales, ya que el Estado no cancela a tiempo estas cuentas, y  al no recibir a tiempo este pago, se retrasan los pagos que debe realizar a las personas y empresas con las que ha adquiridos obligaciones necesarias, para darle cumplimiento a su objeto social.

ANÁLISIS VERTICAL DE LOS PASIVOS

Al realizar el análisis vertical sobre los pasivos se confirma lo anteriormente expuesto en el análisis a los activos, la cuenta más sobresaliente es las obligaciones financieras, proveedores y cuentas por cobrar, dado que la empresa al no recibir a tiempo el recaudo de la cartera se presentan estos incumplimientos.

ANÁLISIS VERTICAL DEL PATRIMONIO

A través de este análisis se logra detectar que el patrimonio constituye el 41.42% y 24.36% en los años 2016 y 2015 respectivamente, de los activos totales, estos a su vez, están el capital social, superávit y las utilidades, notándose una mejora considerable para el año 2016, dado que la Clínica realizó inversiones en acciones (Saludvida EPS)  y derechos fiduciarios  (banco BBVA), la empresa ha logrado ampliar su fuente de ingresos para así poder solidificar la empresa.

ANÁLISIS HORIZONTAL

Es de destacar que la Clínica Integral de Emergencias Laura Daniela ha mejorado notablemente el saldo de sus cuentas para el año 2016, aunque presenta algunas excepciones como en el caso de cuenta de ahorro, obligaciones financieras e impuestos, que seguramente se ha dado por las inversiones a corto y largo plazo que ha realizado.

ANÁLISIS DE LAS RAZONES FINANCIERAS

• Capital de trabajo: además, del alza considerable que tuvo este aspecto para el año 2016, se identifica que la entidad prestadora de servicios de salud, ha contado con  los recursos necesarios para poder operar, es decir que sabido cubrir a tiempo insumos, materia prima, mano de obra, etc..  

• Razón corriente: la empresa por cada peso que debe, ha tenido en el 2016 $0,28 y para el 2015 $0,182.5 para poder pagar o respaldar sus deudas, notándose la falta de liquidez y la poca capacidad para disponer de efectivo ante una eventualidad que se pueda originar.

• Prueba ácida: los resultados arrojados fueron: $1,37 (2016) y $1,10 (2015),  se destaca la mejoría para el año 2016, en este aspecto la empresa cuenta con la liquidez necesaria para cubrir sus pasivos a corto plazo y generarle confianza a sus acreedores.

• Solidez: para el 2016 y 2015 la empresa por cada peso contaba con $ 0,12 y $  0,05 respectivamente para cubrir sus pasivos, sin incluir la cartera, evidenciándose que la empresa sin esta cuenta, no tiene la capacidad para cubrir sus pasivos a corto plazo, ya que su rubro más alto es justamente su cartera. Se resalta además, que la empresa sea preocupado por esta situación y ha favorecido su liquidez para el 2016.

• Estabilidad: realizando una comparación entre los dos años, se refleja un aumento progresivo de esta, ya que ha facilitado la asignación de los procesos financieros a largo plazo.

• Rotación de activos: La rotación de activos fue de 1,30 veces para el año 2016 y 1,46 veces para el 2015, indicando esto, que no ha sido tan eficiente la administración y gestión de los activos, porque el inventario disminuyó su rotación, cuando debió de aumentar de acuerdo a cómo aumentaba la existencia  de este y de sus ventas a crédito y de contado.

• Rotación de cartera y período de cobro: para el 2016  la rotación de cartera fue 1,67 veces en 216,09 días y para el 2015 1,72 veces en 209,38 días, indicando que los clientes demoran en realizar sus pagos, en la nota de los estados financieros, esto, puede ser a razón de que el recaudo con las EPS se da a más tardar 90 días a partir de la fecha de radicación de las cuentas de cobros, de ahí que se presenten demora en el cobro y pago de estas.

• Rotación inventarios y período de existencias: se nota una disminución en la rotación de inventarios, ya que para el 2016 el inventario fue de  32,50 veces en 11,08 días y en el 2015 de 37,85 veces en 9,51 días, notándose que los períodos de existencia a través del tiempo son cada mes mayores.

• Rotación proveedores y período de pagos: en el 2016 el pago de las cuentas por cobrar fue 7,09 veces por 50,76 días y en el 2015 de  5,15 veces por 69,96 de días, comparando esto con la rotación de cartera, se nota que la empresa cancela sus deudas más rápido de lo que sus clientes de cartera, debido al aumento de las ventas.

• Ciclo de Caja: Los indicadores financieros reflejan que en promedio el inventario se vende a crédito en 11,08 días para el 2016 y 9,51 días para el 2015, el recaudo de esas cuentas por cobrar (cartera) se realiza en 216,09 días para el año 2016 y 209,38 días para el 2015 y el pago efectivo de las cuentas por pagar a proveedores se efectúa en 50,76 en el 2016 y 69,96 en el 2015, para finalmente tener un ciclo de caja de 176,40 días y 148,93 días para el 2016 y 2015 respectivamente,; por lo tanto, a pesar de que el pago de proveedores se ha optimizado, la rotación de los inventarios y de cuentas por cobrar no, ocasionando que el ciclo de la caja se vea desmejorado, por lo tanto, se hace necesario mejorar las rotaciones de inventario y cuentas por cobrar.

• Concentración a corto plazo: la concentración de los pasivos se da más a corto plazo, por lo que la empresa podría replantear sus deudas, convertièndolas  a largo plazo para ir contribuyendo al mejoramiento de la liquidez.  

• Cobertura de intereses: en este aspecto la clínica, pasó de tener 5,89 veces la cobertura de sus intereses en el 2015 a tener 1,78 en el 2016, indicando que la empresa mejora su capacidad de cumplir con sus obligaciones financieras.         

• Autonomía: en el 2016 la autonomía fue del 0,5858 veces y en el 2015 de 0,7564 veces, se ha logrado una leve disminución el compromiso del patrimonio de los socios con las acreedores.        

• Endeudamiento total: se ha logrado mejorar, ya que en el 2015 fue de 0,75% y en el 2016, disminuyó a 0,58%, lo cual, se considera, favorable, ya que la empresa ha mejorado su solvencia y capacidad de pago.

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