Administracion

102022_99 ADMINISTRACION FINACIERA

“Trabajo Colaborativo Unidad 1”

RUTH MARINA ANDRADE PORTILLA

C.C 66966152

TUTOR: MARTHA LUCÍA FUERTES DÍAZ

Grupo: #99

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA

ESCUELA DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS, CONTABLES, ECONOMICAS

Y DE NEGOCIOS.

Pasto- Nariño

2014

INTRODUCCION

La Administración Financiera por estar relacionas con otras ciencias, ayudan a la mejor toma de decisiones de las implicaciones financiera en su campo de acción.Le permitirá a los gerentes, ejecutivos y administradores financieros decidir acertadamente en relación a la rentabilidad y liquidez de la empresa, en el procesode creación de riqueza, como invertir y posibles riesgo que conlleva, como funciona el sistema financiero.

Objetivo general

Comprender la importancia de las fórmulas utilizadas, en la administración financiera como herramientas eficaces para conocer y comprender el desempeño de la empresa en un periodo de tiempo específico y así establecer las medidas adecuadas para que la empresa funcione eficazmente.

Establecer la composición de los principales estados financieros: Balance General y Estado de Resultados con la definición y clasificación de sus respectivas cuentas, para una mejor interpretación y facilidad en la toma de decisiones.

Objetivos específicos

Comprender el vínculo que existe entre las diversas razones financieras para realizar un análisis equilibrado del estado de la empresa.

Tener claridad en la división establecida de las razones financieras, organizadas así: Razones de liquidez, de actividad, endeudamiento, de rentabilidad y de mercado.

Diferenciar las diferentes razones financieras.

Cuestionario 1

a. Utilizando las razones financieras, analice las condiciones financieras y el

desempeño de la empresa. ¿Existen algunos problemas?

Razones financieras

De Liquidez: Las razones de Liquidez se refieren tanto al monto y composición del pasivo circulante, como a la relación de éste con el activo circulante.

Formula: Liquidez Inmediata = Efectivo en Caja y Efectivo en Banco

Liquidez a Corto Plazo o Prueba Ácida = Activo Circulante – Inventarios

Solución

M = millones

Liquidez = activos circulantes $953.766 M = 7,9197

Pasivos circulantes $120.429 M

Prueba acida= activos circulantes – inventarios = $953.766 M ‐ $173.713M = 6,477

Pasivos circulantes $120.429 M

b. Cuánto inventario promedio debe mantener si la administración desea que la

rotación de inventarios sea de 4.

c. En cuantos días deben cobrarse las cuentas por cobrar, si la administración

desea tener sólo un promedio de $80 millones de pesos invertidos en cuentas

por cobrar.

d. Calcular el valor de la cuota a pagar por el préstamo al Banco de Bogotá

e. Prepare un estado de fuentes y usos.

f. Prepare un estado de flujos de efectivo.

Tipos de razones

Para nuestros propósitos, las razones financieras pueden agruparse en cinco tipos; de liquidez, deuda, rentabilidad, cobertura y valor en el mercado.

RAZONES DE LIQUIDEZ

Las razones de liquidez se utilizan para juzgar la capacidad que tiene una empresa para satisfacer sus obligaciones de corto plazo, a partir de ellas se pueden obtener muchos elementos de juicio sobre la solvencia de efectivo actual de la empresa y su capacidad para permanecer solvente en caso de situaciones adversas. En esencia, deseamos comparar las obligaciones de corto plazo los recursos de corto plazo disponibles para satisfacer dichas obligaciones.

Razón circulante

Una de las razones más generales y de uso más frecuente utilizadas es la razón circulante:

Se supone que mientras mayor sea la razón, mayor será la capacidad de la empresa para pagar sus deudas. Sin embargo, esta razón debe ser considerada como una medida cruda de liquidez porque no considera la liquidez de los componentes individuales de los activos circulantes. Se considera, en general, que una empresa que tenga activos circulantes integrados principalmente por efectivo y cuentas por cobrar circulantes tiene mas liquidez que una empresa cuyos activos circulantes consisten básicamente de inventarios. En consecuencia, debemos ir a herramientas de análisis “mas finas” si queremos hacer una evaluación critica de la liquidez de la empresa.

Razón de la prueba del ácido

Una guía algo más precisa para la liquidez es la razón rápida o de la prueba del ácido:

Esta razón es la misma que la razón circulante, excepto que excluye los inventarios tal vez la parte menos liquida de los activos circulantes del numerador. Esta razón se concentra en el efectivo, los valores negociables y las cuentas por cobrar en relación con las obligaciones circulantes, por lo que proporciona una medida más correcta de la liquidez que la razón circulante.

Liquidez de las cuentas por cobrar

Cuando se sospecha sobre la presencia de desequilibrios o problemas en varios componentes de los activos circulantes, el analista financiero debe examinar estos componentes por separado para determinar la liquidez. Por ejemplo, las cuentas por cobrar pueden estar lejos de ser circulantes. Considerar a todas las cuentas por cobrar como liquidas, cuando en realidad hay bastantes que pueden estar vencidas, exagera la liquidez de la empresa que se estudia. Las cuentas por cobrar son activos líquidos solo en la medida en que puedan cobrarse en un tiempo razonable. Para nuestro análisis de las cuentas por cobrar,

...