Administración del Efectivo Multinacional

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Administración del Efectivo Multinacional

        La administración del efectivo es una de las áreas más importante ya que de ella depende la liquidez de la empresa frente a erogaciones inesperadas. La cantidad de efectivo disponible influye directamente en la capacidad de pagar las cuentas en el momento de su vencimiento. Estos activos líquidos también pueden servir como reserva de fondos para cubrir los desembolsos imprevistos, reduciendo así el riesgo de una crisis de solvencia.

Razones para Mantener Efectivo

• Transacciones
• Compensación a los bancos por el suministro de préstamos y servicios
• Precaución
• Especulación

El objetivo fundamental de la administración del efectivo es minimizar los saldos de efectivos ociosos y lograr la obtención del equilibrio entre los beneficios y los costos de la liquidez. Ahora bien, en el libro se mencionan las características que se deben de considerar al determinar el tamaño de los saldos de caja para una empresa.

El tamaño óptimo de los saldos de efectivo de la empresa depende de:

• El costo de tener "demasiado" efectivo disponible; es decir, los costos de oportunidad de mantener efectivo.
• El costo de no tener suficiente efectivo disponible; es decir, los costos comerciales asociados con tener muy poco efectivo
• La variabilidad de los flujos de efectivo.

Compensaciones

La compensación es cuando dos personas reúnen la calidad de deudores y acreedores recíprocamente y por su propio derecho acuerdan extinguir las dos obligaciones. Para que aplique esta figura es necesario que el pago de las operaciones sea en cantidad liquida, esto es recibir el ingreso en dinero no un servicio. Es importante que las partes hubiesen realizado dos operaciones entre sí para que cada una tenga el carácter de acreedor y deudor a la vez.

Un método para reducir el crédito, la liquidación y otros riesgos de contratos financieros agregando (combinando) dos o más obligaciones para lograr una reducción neta obligación.

Compensación multilateral:

Es un mecanismo eficiente y rentable para resolver transacciones de divisas entre afiliados. La compensación multilateral es un mecanismo de liquidación utilizado por las empresas para pagar los bienes y servicios comprados a las empresas afiliadas. El proceso de compensación consolida las transacciones entre compañías y calcula los requisitos de liquidación internamente en lugar de utilizar sistemas de pago externos. Por lo tanto, la compensación multilateral puede considerarse como una forma de agrupar fondos para simplificar el pago de facturas entre las partes del acuerdo.

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