Análisis Económico y Financiero. ROBERT MONDAVI

Análisis Económico y Financiero

• La empresa goza de una excelente salud financiera.
• Crece a una tasa compuesta anual del 28%.
• El valor de Mercado de la empresa para 1994 era de USD 600 M.
• En 1995 se comenzó a sentir la presencia de los vinos Australianos en el mercado.
• Surgen nuevas fusiones de bodegas rivales.
• En febrero de 2002, los directivos analizaban los últimos 6 meses y podían observar como la situación del Mercado se había debilitado.
• El WACC estaba repartido en 45 % (Deuda) y 55 % (Equity).

Robert Mondavi

• En 1966, la empresa se inicia con un capital inicial de USD 100.000, provenientes de miembros de la familia y promotores financieros.
• En 1970, con la decisión de ingresar en un nuevo segmento, se compra la cooperativa Woodbridge, que durante los años 1980, genera ingresos por 265 millones de dólares.
• En 1979 se asocia con un productor francés mediante un Joint Venture.
• A partir de 1990, comienza una serie de joint ventures a nivel internacional.
• En 1993 la empresa puso en marcha su Oferta Publica Inicial (OPS), para invertir el capital adquirido en ampliar sus bienes de producción.
• Mondavi era dueña y arrendaba 9700 acres en California, y sus joint ventures controlaban otros 1600 acres en Chile, Italia y California.
• La empresa firmo contratos con 360 productores para cumplir los requerimientos de Uva.
• Mondavi desarrollo un sistema de flujos por gravedad que eliminaba la necesidad de bombas. Poseían 56 tanques de roble francés con una capacidad de 18.900 litros y un total de 1.300 barricas de madera de roble.
• Mondavi obtenia el 8% de sus ingresos de exportaciones, y el 33% de ese monto iba dirigido a Canada.
• El gasto publicitario de la empresa, incluyendo los materiales para los puntos de venta, ascendió a 20 millones de dólares en el año 2001.
• La compañía invirtió USD 11 M. en la Golden Vine Winery, situada en el nuevo parque temático “Aventura” de Disney, en California.
• Nueva estructuración de la empresa. 3 áreas de negocio distintas: Robert Mondavi Winery (rmw), woodbridge y joint ventures y pequeñas bodegas. Cada una de estas áreas funcionaba como centros de beneficios.
• Como consecuencia del alto precio de las bodegas en el mercado, se plantea la voluntad de la empresa de crecer “orgánicamente”.

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Observando la relación entre Beneficios Netos e Ingresos Netos, se puede concluir que la empresa no ha tenido dificultades financieras en los últimos años.

Competidores

Se dividían en tres  categorías:

1. Competidores Especializados.

1. Kendall-Jackson.
2. Trinchero Estates.
3. Southcorp.

1. Productores de grandes volúmenes.

1. E&J Gallo.
2. Constellation Brands.

1. Fabricantes de Cerveza y bebidas alcohólicas destiladas.

1. Foster’s Group.
2. Diageo.
3. Brown-Forman.
4. Allied Domecq.

Surgimiento de nuevas fusiones que compiten en el mercado.

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