Analisis Circulante

Tecnica de decisiones financieras

Planear, Organizar, Dirigir, Controlar, Evaluar

Arquitectos perfeccionistas de futuros.

Fortalezas Oportunidades Debilidades Amenazas

F: funciona por inercia.

D: se invierte en las debilidades para buscar convertirlas en una fortaleza

Entornos

Inmediato

Mercado del producto, productos sustitutos y complementarios:

Margen (Rolls Royce) o Rotacion (Toyota). A como es el enfoque del producto asi debe ser el enfoque de la empresa.

Si el producto es de margen, poner atención a la línea de producción, al valor agregado del producto.

Si el producto es de rotación, el producto debe estar en el lugar y momento oportuno.

Mercado de los insumos y otros factores:

Los proveedores no son fuente de financiamiento.

La mejor materia prima, la mejor entrega, la mejor calidad, en el mejor momento.

Mercado de capitales directos (accionistas):

Primera fuente de financiamiento.

Mediato:

(ver filminas)

No hay tomas de decisión sin un responsable. NO HAY TOMA DE DECISIONES COMPARTIDAS!

Toma de decisiones

• Rentabilidad: gerente general y junta directiva

• Ingreso – Gasto (ventas)

• Costo

Tecnologia

Direccion de producción

Direccion de planta

Plan de producción

Los activos son la base de producción de una empresa. Generan rentabilidad y liquidez.

Los pasivos generan un costo financiero y una exigibilidad.

Tiempo de rentabilidad debe ser mayor a costo financiero.

Tiempo de exigibilidad debe ser mayor a liquidez

Categorias de activos

 Funcionales

 Extra-funcionales (volúmenes pequenos de vigencia corta)

 Temporales

 Antifuncional

31-07

Razones técnicas, políticas o económicas.

La empresa no tiene problemas de liquidez, tiene problemas de solvencia: capacidad que la empresa tiene para atender los compromisos que la empresa adquirio.

Se puede medir de dos formas:

• Capacidad: los activos que tengo pueden respaldar las deudas, no es asunto contable.

• Puntualidad:

Tendencia media a la liquidez (TML): liquidez diaria.

Tendencia media a la exigibilidad (TME): exigibilidad diaria.

TML > TME

Se mide el riesgo de NO pago con TML y TME.

Cada empresa tiene tres frentes:

• Administrativo

• Productivo

• Financiero

Se puede ver afectado por el modulo de la gestión.

Analisis

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