Analisis Economico

Supuestos

Proyección Ventas Estudio de Mercado

Hipótesis 2009 2010 2011 2012 2013

Pesimista 0.02 21,528 22,039 22,563 23,099 23,647

Regular 0.015 32,292 33,059 33,844 34,648 35,470

Optimista 0.03 64,585 66,118 67,688 69,296 70,941

Precio 11

Costo Agua 13.32

Coeficiente precio/costo 0.83

Periodo 1 2 3 4 5

N° botellas de agua vendidas 32,292 33,059 33,844 34,648 35,470

Ventas 355,216 363,651 372,286 381,125 390,175

Flujos Financieros

Periodo en años

Concepto 0 1 2 3 4 5 TIR VPN

Ventas 355,216 363,651 372,286 381,125 390,175

(-) Costos de operación 2,920,083 2,930,296 2,940,752 2,951,457 2,962,415

(-) Depreciación 125,671 125,671 125,671 125,671 125,671

(-) Costo financiero 103,466 129,663 162,838 204,502 256,825

Utilidad imponible -2,794,004 -2,821,979 -2,856,976 -2,900,504 -2,954,736

(-) ISR 27% -754,381 -761,934 -771,383 -783,136 -797,779

(-) RUT 10% -279,400 -282,198 -285,698 -290,050 -295,474

Utilidad después de impuestos -1,760,223 -1,777,847 -1,799,895 -1,827,317 -1,861,484

(+) Depreciación 125,671 125,671 125,671 125,671 125,671

Flujo de caja de operación -1,634,551 -1,652,176 -1,674,224 -1,701,646 -1,735,813

(-) Flujo de caja de inversión -989,635

(-) Capital de trabajo -245,474

(+) Flujo de caja de realización 205,284

Flujo de caja proyecto en sí -1,235,109 -1,634,551 -1,652,176 -1,674,224 -1,701,646 -1,530,529 #¡NUM! -6,779,049

(+) Préstamo

(-) Flujo de caja financiero -91,765 -129,660 -162,835 -204,499 -256,823

Flujo de caja capital propio -1,235,109 -1,542,786 -1,522,516 -1,511,388 -1,497,147 -1,273,706 #¡NUM! -6,222,628

Evaluación del proyecto para el total del capital

VPN i

-9,098,592 1%

-8,206,979 4%

-7,441,019 7%

-6,779,049 10%

-6,203,710 13%

-5,700,995 16%

-5,259,517 19%

-4,869,969 22%

-4,524,690 25%

-4,217,342 28%

-3,942,648 31%

-3,696,197 34%

-3,474,279 37%

Evaluación del proyecto para el capital propio

VPN i

-8,289,793 1%

-7,257,789 5%

-6,410,539 9%

-5,707,763 13%

-5,119,247 17%

-4,622,046 21%

-4,198,542 25%

-3,835,061 29%

-3,520,881 33%

-3,247,522 37%

-3,008,217 41%

-2,797,519 45%

-2,611,011 49%

-2,445,087 53%

-2,296,781 57%

Se trata de mantener una TIR para el capital total del orden del 30% y del 50% para el capital propio.

Las fases del estudio financiero se dejan como están, la razón es para tener enlazados todos los aspectos del proyecto

1. Determinación de los Costos

Agua Grande

Insumos

Concepto Unidad Cantidad Precio Importe

botella

plastico Kg. 0.25 8.00 2.00

tapas Kg. 0.18 6.00 1.08

etiqueta Kg. 0.02 12.00 0.24

0

3.32

Costo Envase

10.00

13.32

Personal

Puesto Cantidad Función salario mensual cto salarial mensual cto salarial total

Supervisor 1 Dirección y conducción 8,500 12,750 153,000

Empleados 5 Realización de todo el procedimiento del agua embotellada 4,000 30,000 360,000

Gerente 1 Supervisión de las actividades 6,000 9,000 108,000

Limpieza 1 Limpieza de todas las áreas 3,000 4,500 54,000

Velador 1 Encargado de vigilar las instalaciones 3,200 4,800 57,600

24,700 61,050 732,600

Gastos Generales

Concepto Mensual Anual

Teléfono 750 9,000

Agua 480 5,760

Material de limpieza 850 10,200

Asesoramiento contable 2,500 30,000

Seguro contra siniestro 1,800 21,600

Varios 4,000 48,000

10,380 124,560

Costos Operativos

Concepto Mensual Anual

Costos directos 35,845 430,135

Salarios 24,700 296,400

Mantenimiento 1,400 16,800

Energía eléctrica 9,500 114,000

Gastos generales 10,380 124,560

Depreciación 125,671 1,508,054

Costos indirectos 171,651 2,059,814

Costos operativos 207,496 2,489,948

2. Inversión Total Inicial

Inversiones

Concepto Coeficiente Importe Amortización Valor Residual

Instalaciones 271,435 17,559 61,644

Maquinaria y equipo 69,600 11,136 13,920

Vehículos 520,000 83,200 104,000

Muebles y útiles 63,600 3,376 12,720

Publicidad 0.2 45,000 7,200 9,000

Gastos de O.I.P.1 0.2 20,000 3,200 4,000

Total Activo Fijo 989,635 125,671 205,284

Activo Circulante 245,474

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