Analisis Financiero

ANALISIS FINANCIERO: se puede definir como un proceso que comprende la recopilación, interpretación, comparación y estudio de los estados financieros y los datos operacionales de un negocio.

QUIEN ES EL ANALISTA FINANCIERO? Es un profesional que interpreta, analiza, obtiene conclusiones y presenta recomendaciones luego de haber determinado la situación financiera de una empresa mediante sus estados financieros básicos.

INTERROGANTES A LOS QUE DEBE DAR RESPUESTA UN ANALISTA FINANCIERO:

• Es el nivel de activos adecuado al volumen de operaciones de la empresa?

• Se cuenta con el capital de trabajo suficiente para atender la marcha normal de las operaciones de la compañía?

• Posee la empresa una capacidad instalada excesiva y subutilizada?, será suficiente para el desarrollo futuro?, se requerirá nuevas inversiones en planta?

• Podrá pagar la empresa sus pasivos corrientes?, podrá atender sus obligaciones de largo plazo?

• Genera la empresa suficientes fondos para crecer, o tiene que financiar su crecimiento con recursos externos?

• Hasta qué punto el negocio se ha visto afectado por factores externos, ya sea económico políticos o sociales

A QUIEN LE INTERESA EL ANALISIS FINANCIERO

1. A LA ADMINISTRACION DE LA EMPRESA: Proporciona herramientas para determinar las fortalezas o debilidades de las finanzas y las operaciones.

2. INVERSIONISTAS: Dueños del patrimonio e interesados en la rentabilidad de la empresa a Largo Plazo.

3. A LOS BANCOS Y ACREEDORES EN GENERAL

4. A LAS CAMARAS DE COMERCIO: Ente encargado de llevar ciertos registros financieros para informar a sus afiliados.

5. BOLSA DE VALORES: Las sociedades inscritas en las bolsas de valores tienen la obligación de reportar sus estados financieros.

6. A LA ADMINSTRACION DE IMPUESTOS: Anualmente presentar la declaración de renta, determinar si cumplen con su deber de contribuyente.

HERRAMIENTAS DEL ANALISIS

1. ESTADOS FINANCIEROS BASICOS

2. INFORMACION CONTABLES Y FINANCIERA COMPLEMENTARIOS

3. INFORMACION SOBRE EL MERCADO, LA PRODUCCION, Y LA ORGANIZACIÓN

4. HERRAMIENTAS DE ADMINISTRACION (ANALISIS CK-KT, EVALUACION DE PROYECTOS).

5. INFORMACION DE TIPO SECTORIAL Y MACROECONIMICA

ANALISIS FINANCIERO INTERNI Y EXTERNO

INTERNO: Cuando el analista tiene acceso a los libros y registros detallados, tanto financieros como no financieros, de la compañía.

EXTERNO: Cuando no se tiene acceso a la totalidad de la información disponible.

AMBITO DEL ANALISIS FINANCIERO

Toda empresa está enmarcada en un conjunto de hechos y situaciones que forman su medio ambiente. Por estas razones el análisis financiero se puede clasificar en dos grupos

1. ASPECTOS EXTERNOS A LA EMPRESA:

a. La situación económica mundial, que necesariamente afecta en forma directa o indirecta al país y a sus empresas.

b. La situación económica nacional (político, económico del gobierno, las medidas monetarias, la actitud y los pronunciamientos de los gremios, el desarrollo de importaciones y exportaciones, políticas de crédito, contrabando, etc.

c. La situación del sector: Diferentes empresas con características similares en sus mercados y líneas de producción.

d. La situación política y los aspectos legales: cambios en el orden político y fiscal, de los gobernantes.

2. ASPECTOS INTERNOS DE LA EMPRESA: Resultado del trabajo conjunto de todas las áreas de la compañía.

a. La organización de la empresa debe ser funcional, es decir acorde con su tamaño, necesidades y su objeto social, se debe examinar el grado de capacidad, experiencia y conocimientos del negocio por parte de sus ejecutivos.

b. Relaciones laborales de la empresa con sus trabajadores

c. El mercado. Existencia de un mercado potencial.

d. La producción. Capacidad instalada, turnos de trabajo, proveedores, etc.

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ESTADOS FINANCIEROS

La disciplina que da origen, a los estados financieros es la contabilidad, y esta se define, como el arte de clasificar, resumir, e interpretar los datos financieros, con el fin de que estos sirvan a los diferentes estamentos interesados en las operaciones de una empresa

• BALANCE GENERAL

• ESTADO

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