Analisis Financiero

ANALISIS FINANCIERO

El Análisis de Estados Financieros se debe llevar a cabo tomando en cuenta el tipo de

empresa (Industrial, Comercial o de Servicios) y considerando su entorno, su mercado

y demás elementos cualitativos.

ANÁLISIS FINANCIERO

Los Estados Financieros nos muestran la situación actual y la trayectoria histórica de

la empresa, de esta manera podemos anticiparnos, iniciando acciones para resolver

problemas y tomar ventaja de las oportunidades.

Los Indicadores Financieros obtenidos en el análisis nos sirven para preparar Estados

Financieros Proyectados, en base a la realidad.

Características Principales

Cantidad ilimitada de bases creadas por el usuario: las fórmulas definibles pueden ser

creadas en una cantidad ilimitada, se detallan a continuación algunos ejemplos:

. Costos directos

. Costo de ventas

. Capital de trabajo

. Necesidades operativas de fondos

. Créditos por ventas

. Ganancias totales

. Gastos variables

. Utilidad neta

. Utilidad bruta

. Ventas totales

. Mano de obra directa

. Ratios (liquidez, endeudamiento, rentabilidad, actividad etc..)

Clasificación de los Métodos de Análisis

Métodos de análisis financiero

Los métodos de análisis financiero se consideran como los procedimientos utilizados

para simplificar, separar o reducir los datos descriptivos y numéricos que integran los

estados financieros, con el objeto de medir las relaciones en un solo periodo y los

cambios presentados en varios ejercicios contables.

 Para el análisis financiero es importante conocer el significado de los siguientes

términos:

Rentabilidad: es el rendimiento que generan los activos puestos en operación.

Tasa de rendimiento: es el porcentaje de utilidad en un periodo determinado.

Liquidez: es la capacidad que tiene una empresa para pagar sus deudas

oportunamente.

 De acuerdo con la forma de analizar el contenido de los estados financieros,

existen los siguiente métodos de evaluación:

Método De Análisis Vertical: Se emplea para analizar estados financieros como el

Balance General y el Estado de Resultados, comparando las cifras en forma vertical.

Método De Análisis Horizontal: Es un procedimiento que consiste en comparar

estados financieros homogéneos en dos o más periodos consecutivos, para

determinar los aumentos y disminuciones o variaciones de las cuentas, de un periodo

a otro. Este análisis es de gran importancia para la empresa, porque mediante él se

informa si los cambios en las actividades y si los resultados han sido positivos o

negativos; también permite definir cuáles merecen mayor atención por ser cambios

significativos en la marcha.

A diferencia del análisis vertical que es estático porque analiza y compara datos de un

solo periodo, este procedimiento es dinámico porque relaciona los cambios financieros

presentados en aumentos o disminuciones de un periodo a otro. Muestra también las

variaciones en cifras absolutas, en porcentajes o en razones, lo cual permite observar

ampliamente los cambios presentados para su estudio, interpretación y toma de

decisiones.

Importancia del Flujo de Efectivo en la Empresa

Sin lugar a dudas, el principal indicador de la salud de un negocio es el efectivo

disponible. Este vital elemento refleja su trascendencia en el estado de ánimo de los

dueños, de los empleados, de las familias de ambos, de los proveedores y clientes e

incluso de Hacienda. Pero ¿cómo se puede lograr tener este apreciado activo en

tiempos actuales?

La incertidumbre que rodea al mundo ha paralizado las economías y ha hecho escaso

el efectivo. Algunos países han empleado restricciones a la cantidad de efectivo

circulante (caso México) por lo que se ha agravado el problema. Todas las empresas

parecen pagar 2 meses después de cuando se les ocurre pagar sus adeudos,

haciendo caso omiso a políticas de pagos y cobros de las empresas. Este ambiente

nos lleva a la conclusión de que todas las entidades están cuidando como nunca el

manejo de su efectivo.

Pero el dinero en las empresas no se encuentra solamente en los cobros y pagos, está

presente en cada una de las actividades que se realizan. Los empleados deben estar

conscientes de que cada acción que realizan o dejan de realizar representa un costo

adicional para la empresa. Por ejemplo: un empleado que “invierte” una hora de su

horario normal de trabajo en hacer “labores de socialito” entre sus compañeros de

oficina, representará un desembolso adicional para la empresa, debido a que lo más

normal es que deba quedarse una hora más del horario establecido, tiempo que

deberá permanecer encendida la computadora, la luz de la oficina, llamadas

telefónicas adicionales, quizá mala calidad del trabajo por querer irse más temprano, lo

que repercutirá de nuevo en re-trabajos, más gasto de energía, de papel, retrasar a

otros departamentos,

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