Analisis financiero. ANÁLISIS ESTRUCTURAL ANÁLISIS VERTICAL

Tabla de contenido

ANÁLISIS ESTRUCTURAL        

RATIOS (ÍNDICES)        

ANÁLISIS ESTRUCTURAL

ANÁLISIS VERTICAL

Tabla 1.Balance General empresa Techina,Inc año 1998

• La inversión en activos circulantes es del 33,8%.
• En los activos circulantes se observa que la cuenta con mayor participación es la de inventarios ya que su valor porcentual es de 59,29%.
• La mayor inversión en activos a largo plazo posee un porcentaje del 66,1%.
• La mayor parte de la la inversion de la empresa esta concentrada en maquinaria y equipo con un 48,98%, seguido por terrenos y edificios  que representan un 36,73%. Por lo cual podemos inferir que la empresa es manufacturera.
• No hay una exagerada concentración en ninguna cuenta de pasivos, la política de financiación de la empresa se concentra en los pasivos con un 55,10%.

• Los socios tienen una participación del 44, 89% en la financiación de la empresa.

ANÁLISIS HORIZONTAL

AÑO 1998 - AÑO 1997

EMPRESA TECHNICA, INC

• Los activos circulantes aumentaron en un 19%.
• La mayor variabilidad en los activos circulantes son los inventarios que aumentaron un 64%, es decir la empresa aumento su inversión en inventarios.
• En los activos circulantes las cuentas por cobrar disminuyeron en un 19.1% por lo que se puede inferir que la empresa cambio sus políticas de rotación de cartera.
• Sin tener en cuenta la depreciación  los activos fijos aumentaron un 3%, teniendo en cuenta la depreciación disminuyeron un 5%.
• Las deudas a corto plazo disminuyeron 6,25%.
• La empresa aumentó su inversión en activos  en un 1.17%.
• La mayor variabilidad en los pasivos circulantes está representada en los documentos por pagar que disminuyeron un 18%, aunque esto se refleja significativamente en la variación total de los pasivos circulantes ya que aumento el 5%.

• La empresa disminuyó la financiación a largo plazo en un 6.25% del año 1998 al año 1997.
• Las cuentas por pagar aumentaron en un 16% esto puede ser por la variación de precios o por el aumento en los inventarios.
• La participación de los socios aumento en un 7%.

RATIOS (ÍNDICES)

Para realizar los indices de liquidez y endeudamiento se toman  los datos de la tabla 1

ÍNDICES DE LIQUIDEZ

1. Razón corriente (Activo cte /pasivo cte)

 Razón corriente= 1.84

Por cada  peso que debe la compañía al corto plazo, tiene $1.84 de respaldo.

1. Prueba Acida (Activo cte – inventarios  / Pasivo cte )

Índice prueba ácida= 0.75

Por cada  peso que debe la compañía a corto plazo, tiene $0,7506 de respaldo,  los inventarios hacen que la que la compañía disminuya  $1,0934 su capacidad de pago a corto plazo, es decir que la empresa no estaría en condiciones de pagar sus pasivos a corto plazo sin vender sus mercancías.

ÍNDICES DE ENDEUDAMIENTO

Muestran como se apalanca la empres

1. Endeudamiento total (pasivo total /activo Total)*100

Endeudamiento total        =55.11%

Muestra que el  55.11% de la participacion de los acreedores dentro de la empresa, indica que por cada peso que la empresa tiene invertido en sus activos el 55.11 centavos han sido financiado por los acreedores, eso constituye como dueños a los acreedores de ese porcentaje, y el complemento corresponde a los accionistas

1. Endeudamiento corto plazo (pasivo corto plazo/activo total)*100

Endeudamiento a corto plazo= 18.37%

El endeudamiento a corto plazo disminuye la liquidez

Muestra que el  18.11% de la participación de los acreedores dentro de la empresa, indica que por cada peso que la empresa tiene invertido en sus activos el 18.11 centavos han sido financiado por los acreedores a corto plazo.

1. Endeudamiento patrimonial (patrimonio/activo Total)*100

Indice de endeudamiento patrimonio=44.89%

El porcentaje de participación de los socios en el apalancamiento de la empresa es del 44.89%

1. Leverage  (pasivo/patrimonio)*100

Leverage= 55%

Por cada peso del patrimonio se tienen deudas a terceros en $0.55.

ÍNDICES DE ACTIVIDAD O DE EFICIENCIA

Para realizar los índices de actividad o de eficiencia se toman  como base los datos de a continuación:

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