Análisis Financiero. El análisis de materialidad

Análisis Financiero

El análisis de materialidad para los estados financieros en su conjunto se realiza con el objetivo de determinar la existencia de incorrecciones por fraude o error que puedan influir en las decisiones económicas de la organización, estas se toman basándose en las cifras financieras registradas en balance general (Activos, pasivos y patrimonio) y en el estado de resultados (Ingresos, costos, gastos y Ebitda). En este punto se realiza una estimación preliminar de los importes estableciendo una opinión sobre si los estados financieros evaluados, se encuentran libres o no de incorrección material, debido a fraude o error.

La estimación del nivel de materialidad requiere de consideraciones tanto cuantitativas como cualitativas de la información de los estados financieros, evaluación de tendencias comparativos con periodos contables anteriores y una evaluación preliminar basada en el criterio que el auditor obtuvo en el proceso de conocimiento del cliente y diagnóstico del sector en el que se desempeña la organización.

Los criterios aplicados para calcular la materialidad cuantitativa y cualitativa están relacionados con la naturaleza del auditado, su objeto social y desarrollo de su operación y planeación financiera, adicionalmente se aplican métodos de análisis financiero vertical y horizontal con el fin de desglosar el comportamiento de los registros contables y evaluar la eficiencia de la entidad con base en el cálculo e interpretación de indicadores financieros claves en el negocio.

Análisis de situación financiera

1. Estado de situación financiera

Activos

El rubro correspondiente a efectivo y equivalentes presentó Incremento de COP 1.080 MM un 53,47% con respecto al año 2.016, este valor representa el 40% del total del activo de la organización y se encuentra concentrado principalmente en carteras colectivas con una valor de COP 2.426 MM un 78,2% del total del efectivo, lo que significa que el efectivo disponible está integrado con el aporte de un número plural de personas y los recursos propios de esta operación son administrados colectivamente para obtener resultados económicos. No obstante, la capacidad de la empresa para responder de forma oportuna con sus pasivos a corto plazo puede verse afectada por la dificultad de disponer de forma inmediata de efectivo perteneciente a terceros que no se encuentran en caja y bancos para su inmediato uso.

El valor registrado a deudores y otras cuentas por cobrar es de COP 2.132 MM lo que representa el 28% del total del activo. En el año 2.017 el valor de otras cuentas por cobrar es de COP 631,7 MM presentando incremento del 69,7% Vs año anterior. Es importante establecer los conceptos por los cuales creció el valor de estas cuentas pendientes de cobro, con el objetivo de prevenir que a mediano o largo plazo se conviertan en deudas de difícil cobro. Además, el importe registrado a comisiones por intermediación COP 1.504 MM representa el 19% de la cifra total de deudores, por lo que se debe evaluar la política de recaudo ejecutada por la organización por la prestación de sus servicios.

Incremento el valor de las inversiones por COP 86,7MM frente año anterior, lo que representa un 17% del valor total del activo en 2.017, se considera adecuado avaluar el registro de estos rubros de acuerdo a su valor razonable.

El Valor de la Propiedad planta y equipo al cierre del 2.017 es de COP 1.055 MM representando el 14% del valor de los activos, observando crecimiento en el cálculo de la depreciación de COP 111.4 MM un 107, 5% frente año anterior. De acuerdo a esto se debe evaluar el método de depreciación aplicado y la razonabilidad del valor por bienes muebles e inmuebles llevado a registros contables.

Pasivos

Valor de COP 1.380 MM en dividendos pendientes por pagar, lo que representa un 54,85 del total del pasivo en 2.017, se requiere confirmar si la empresa cuenta con una política para el pago de estos valores que defina la periodicidad, límite de pago y condiciones del desembolso. Es importante tener en cuenta que se presentó incremento de COP 690 MM en este rubro con respecto a lo registrado en 2.016.

- Aumento en 2.017 de COP 121,3 MM en el valor del pasivo registrado a acreedores comerciales reflejando un 312,07% más en comparación con el año 2.016. De la cuantía total de la cuenta COP 75,8 MM 47,32% obedece a registro de deudas a proveedores. Lo anterior significa que la organización debe revisar la política de pago a proveedores, la conveniencia en los plazos acordados y la eficiencia del proceso de planeación de desembolsos. Por otra parte se observa crecimiento de COP 11,2 MM enl valor de deuda por concepto de comisiones y honorarios por lo que se hace necesario evaluar la periodicidad y gestión en el pago de estos.

- Teniendo en cuenta que el patrimonio de una compañía de seguros es el respaldo con el que ésta cuenta para dar respuesta a pérdidas inesperadas, se considera pertinente simular un escenario de alto riesgo de crédito donde la compañía tuviera que asumir el riesgo asociado al 100% de sus primas emitidas y seguros colocados en el mercado. Como se puede observar, en el estado de situación financiera se presenta incremento del 15,28% en el patrimonio total de la organización con respecto al valor registrado al cierre del año 2015. Lo anterior significa que en la actualidad la entidad tiene mayor capacidad de respuesta ante posibles pérdidas y materialización de riesgos del mercado.

- Aumento del 312,07% en el valor del pasivo registrado a acreedores comerciales, representado en el año 2016 en un 47,32% en deudas a proveedores. Lo anterior significa que la organización debe revisar la política de pago a proveedores, la conveniencia en los plazos acordados y la eficiencia del proceso de planeación de desembolsos.

2. Estado de resultados

- Aumento del 12,16% en el total de ingresos, reflejando cumplimiento en los objetivos de colocación y comisiones por intermediación

- Incremento del 11% en el total de gastos causados al cierre de 2016, por concepto de gastos administrativos y pago de beneficios a empleados, de los anterior de plantea la necesidad de analizar si la organización está haciendo pago oportuno de beneficios a empleados y el motivo por el que estos se originaron, de la misma forma se deben desglosar los conceptos por los cuales aumentaron los gastos administrativos de acuerdo a la operación realizada por la entidad

- En referencia a los gastos financieros en 2016 se presentó crecimiento del 17,39% frente al año 2015, concepto por el cual es necesario identificar si

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