Análisis de Estados Financieros de la empresa Lima Caucho S.A.

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UNIVERSIDAD PERUANA DE CIENCIAS APLICADAS

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Facultad de Negocios

TAREA VIRTUAL 2

Análisis de Estados Financieros de la empresa Lima Caucho S.A.

Curso: Finanzas Corporativas

Sección: TS52

Docente: Costamagna Alcócer Silvana

Grupo: 03

Integrantes:

Lima, 02 de abril, 2021

ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LIMA CAUCHO S.A DEL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019

1. ANÁLISIS VERTICAL:

Según los resultados de los últimos 3 años obtenidos de la empresa Lima Caucho y tomando en cuenta la información acerca de la utilidad neta, podemos llegar a decidir no invertir en la empresa debido a los resultados irregulares que ha presentado y la poca confiabilidad que demuestra. Únicamente hubo una utilidad positiva en el año 2018 (3%) y dos utilidades que terminaron en pérdida en los años 2017 y 2019 (-5% y -7% respectivamente). Asimismo, podemos ver que año tras año los gastos financieros han aumentado de 2017 a 2019, estos gastos nos evidencian un aumento en comisiones o intereses de un préstamo proveniente del banco para solventar probablemente proyectos o inversiones. Una buena alternativa para aminorar el monto elevado en los gastos financieros puede ser la búsqueda de financiamiento a través de cajas rurales o prestamistas independientes que no cuenten con una tasa de interés muy alta y así no exista una consecuencia posterior que se vea reflejada en el estado de resultados.

Por otro lado, se puede apreciar que la empresa en el año 2017 tiene una mayor inversión en el activo de inmueble, maquinaria y equipo (87%). Estos pertenecen al grupo de activos no corrientes. En el 2018 y 2019 la mayor inversión se da en el activo anteriormente mencionado siendo la inversión de 73% y 59% respectivamente. Asimismo, se ha podido identificar que en el año 2017 y 2018 la mayor parte de las deudas se encuentran en los pasivos no corrientes siendo 29% y 26% respectivamente. Sin embargo, esto no ocurre en el año 2019, ya que la mayor deuda se encuentra en el pasivo corriente, pues este representa un valor del 33%, siendo mayor que el 30% del pasivo no corriente. Esto representa que no hay una adecuada relación de inversión y deuda no corriente. Por otra parte, se puede identificar que en el año 2017 el financiamiento de la empresa fue representado por el 37% de pasivos y 63% de patrimonio. Esto nos indica que tuvo una mayor riqueza que deuda, porque el financiamiento de la empresa estuvo representado, en mayor parte, por el aporte de los accionistas. Mientras que en el año 2018 el financiamiento fue representado por el 41% de pasivos y 59% de patrimonio. No obstante, en el 2019 el pasivo representó 63% y el patrimonio 37%. Esto significó, que la empresa estuviera en una situación de endeudamiento.

1. ANÁLISIS HORIZONTAL:

Según el balance general de la empresa Lima Caucho, hemos podido observar al poner en práctica esta forma de analizar, que existe un importante porcentaje de variación en la cuenta “Otras cuentas por pagar” en el corto plazo (corriente). Es así como podemos observar, que del año 2017-2018 esta cuenta equivale a una variación del 98% y del 2018-2019 de una variación del 236%. Es increíble que en 3 años la empresa haya aumentado en un 138% esta cuenta, la cual podría significar que Lima Caucho, haya tenido préstamos de las otras empresas vigentes del rubro, incrementando una deuda a corto plazo.

Asimismo, podemos visualizar en el Balance General la variación considerable de porcentaje en la cuenta de “efectivo y equivalentes de efectivo” o caja/bancos, ya que del 2017 al 2018 aumentó su efectivo en 425%, esto quiere decir que hubo una buena gestión por parte de los encargados de las finanzas, pero del 2018 al 2019 bajó en un 3%, no se redujo considerablemente, pero esto quiere decir que tal vez la empresa tuvo que disponer del dinero en el año 2018 de forma inmediata. Otra cuenta que podemos visualizar con una variación considerable  es la de “otras cuentas por cobrar”, ya que del 2017 al 2019 no ha dejado de incrementarse (2017 al 2018 en 210% y del 2018 al 2019 en 103%), esto quiere decir que sus derechos por los préstamos a los colaboradores, montos de impuestos a favor u otras transacciones a beneficio de la empresa no están siendo cobradas a la entidad o persona, entonces Lima Caucho debe estar al pendiente de ello para que no se acumule, ya que tal vez con ese dinero puedan adelantar sus deudas.

Otro de los indicadores en Lima Caucho, es el decrecimiento en las ventas que tuvo del año 2018 al 2019, con una variación de -12%, lo que debe llevar a que la empresa busque otros métodos innovadores para incrementar las ventas y recuperar la pérdida del año anterior.  Además, en el balance general podemos notar que durante el 2017-2018 hubo un porcentaje de 762% en otros ingresos operativos. Lo cual significó en su momento una óptima condición para la empresa, generando que la cuenta efectivo aumentará en un 425% y también la cuenta de los inventarios en un 210%, ya que fue una etapa de la empresa donde existió una alta demanda.

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