Análisis de estados financieros para la gestión

1. BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2019 Y 2018

Por lo observado en el presente caso, se deduce que la empresa pertenece al rubro de SERVICIOS, basándonos en la siguiente interpretación:

• La mayor cantidad de recursos se encuentran estacionados en el ACTIVO CORRIENTE, manteniendo durante el 2019 el 75% del ACTIVO CORRIENTE se encuentra en “cuentas por cobrar comerciales, neto por una suma total de 340.8K; y cuentas por cobrar partes relacionadas), al igual que en el 2018 que abarco el 83.10% del ACTIVO CORRIENTE en las mismas cuentas contables por la suma de 371.4K.
• Se detecta que la empresa cuenta con un “inventario neto” que abarca el 14.2% (64.6k) en el 2019; y un 9.5% (42.2k) en el 2018 del total del ACTIVO CORRIENTE; no se detecta un inventario elevado como para ser considerada una empresa del rubro COMERCIAL, excepto se encuentre con un stock mínimo de existencias al cierre de cada año (pudiendo interpretar que son gastos de útiles de oficina). Se observa además que las “cuentas por pagar comerciales” (2019 – 17.3k; 2018 – 14.8k) y “cuentas por pagar a partes relacionadas” (2019 – 1.7k; 2018 – 11.7k) resultan no tener valores considerables en deudas con proveedores como para ser una empresa comercializadora.
• No resulta ser una empresa del rubro INDUSTRIAL, porque el ACTIVO NO CORRIENTE, en las cuentas de “propiedades de inversión” por un 0.6% (2019 - 0.14k) y un 0.9% (2018 – 0.14k), “activo por derecho de uso, neto” por un 36.7% (2019 – 8.4k) y un 0% (2018 – 0k), “instalaciones y equipos, neto” por un 17.5% (2019 – 4k) y un 23.2% (2018 – 3.6k); no son sumas considerables comparado con los recursos concentrados en el ACTIVO CORRIENTE, PASIVO (CORRIENTE Y NO CORRIENTE) Y EL PATRIMONIO.

1. ACTIVO:

La concentración de sus recursos se encuentra principalmente tanto en el ACTIVO CORRIENTE (2019 – 454.6k; 2018 – 447.1k) y el PATRIMONIO (2019 – 430.5k; 2018 – 405.9k).

En el ACTIVO CORRIENTE los recursos globales de la empresa se encuentran concentrados en las “cuentas por cobrar comerciales, neto” y “cuentas por cobrar partes relacionadas” ambos por un total de 340.8K (2019) y una suma de 371.4K (2018), evidenciándose grandes sumas considerables acrecentadas en “pendientes por cobrar de partes relacionadas”, determinándose que aparentemente no existe una correcta gestión de negociación para las COBRANZAS en este concepto; bajo este concepto tiene importes en “cuentas por cobrar partes relacionadas” por 203.7k en el 2019 y 187.7k en el 2018, existiendo un incremento del 9% (15.9k) entre el 2018 a 2019. Al tener sumas considerables en dicha cuenta demuestra que la empresa está ofreciendo servicios con vencimiento de cobro posiblemente de dos a más meses después de la fecha del ofrecimiento del servicio sin devengar ningún interés, pudiendo inclusive en mediado plazo convertirse en “cuentas por cobrar incobrables”. Por lo observado existen menos “cuentas por cobrar comerciales” en un 25% comparado con el 2018, y un incremento en el “Efectivo y equivalente de efectivo” del 50% comparado con el 2018, por mejores cobranzas de las “cuentas por cobrar comerciales”.

En el ACTIVO NO CORRIENTE se puede mencionar el incremento en el “activo por derecho de uso, neto” no existente en el 2018 e incorporándose recién en el 2019, ello posiblemente originado por el registro de los activos que se adquieren bajo la modalidad de arrendamiento financiero y los arrendamientos operativos, excepto cuando el arrendamiento es a corto plazo y cuando el activo subyacente es de bajo valor, en cuyo caso es opcional su tratamiento como activo, pero a pesar del valor, comparado con otros recursos, para este caso se considera como ACTIVO.

1. PASIVO:

Dentro del PASIVO CORRIENTE la cuenta más resaltante, pero que siguen sin ser de carácter relevante, es la “cuenta por pagar comerciales” abarcando el 40.7% (2019) y 26.2% (2018) del pasivo corriente. De igual forma se observa un incremento del 100% en “Pasivo por Arrendamiento” de pago a corto plazo durante el 2019, posiblemente por el alquiler para el uso de instalaciones, espacios y/o oficinas.

De la misma forma la cuenta más resaltante del PASIVO NO CORRIENTE es el “Pasivo por Arrendamiento” con pago a largo plazo originado en el 2019, posiblemente por el alquiler para el uso de instalaciones, espacios y/o oficinas con contrato a largo plazo.

1. PATRIMONIO:

De igual forma tiene un valor considerable y concentrado en el PATRIMONIO, enfocado en la cuenta “otras reservas” con un crecimiento del 11% comparado con el 2018, pasando de un valor de 338.2k a 376.1k, evidenciándose que parte de los beneficios que ha generado la empresa y que no se han repartido entre los accionistas se están concentrando en dicha cuenta para tener fondos de autofinanciamiento y también para cumplir con obligaciones de pago a largo plazo.

Del balance general en su conjunto se puede evidenciar que al contar con recursos significativos en el ACTIVO CORRIENTE permite financiar las deudas existentes del PASIVO CORRIENTE, aun así comparado con la CAJA, las CUENTAS POR COBRAR (PARTES RELACIONADAS) demuestran dificultades en la negociación de las COBRANZAS, debiendo mejorar su gestión para asegurar acrecentar el flujo de CAJA. En ese sentido, en el ejercicio hay más recursos estacionados en el ACTIVO CORRIENTE que en el PASIVO CORRIENTE.

De igual forma si revisamos los días de COBRO de las CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES se evidencia un numero considerable de periodo de cobranza llegando a ser en el 2019 casi 169 días.

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