Análisis de la Información Financiera - Caso práctico
Enviado por wabasurto • 23 de Abril de 2018 • Ensayo • 925 Palabras (4 Páginas) • 206 Visitas
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Análisis de la Información Financiera
Caso práctico
NORMATIVA DE ENTREGA:
- Sólo se corregirá el contenido que esté dentro de la plantilla.
- No se puede utilizar Wikipedia como fuente.
- Sin diagnóstico y recomendaciones de la empresa, el caso se considera suspenso.
Como director financiero de la empresa CREATIVE SA, presenta los siguientes datos con el objetivo de llevar a cabo un diágnostico de su situación y poder tomar decisiones frente a un nuevo proyecto de la empresa.
Se dan los siguientes datos:
CUENTA DE RESULTADOS (€) | |||
PERIODO DE ESTUDIO | 2014 | 2013 | 2012 |
Ventas | 1200 | 900 | 1100 |
Coste | 760,5 | 600 | 650 |
Gastos de ventas y administración | 320 | 242 | 263 |
Gastos financieros | 30 | 38 | 27 |
Impuesto sobre beneficios | 31 | 7 | 56 |
Resultado del ejercicio | 58,5 | 13 | 104 |
[Fuente: Elaboración propia]
CREATIVE S.A. | ||||
BALANCE DE SITUACIÓN (€) | ||||
PERIODO DE ESTUDIO | 2014 | 2013 | 2012 | |
ACTIVO | 1700 | 1500 | 1600 | |
NO CORRIENTE | Activos fijos | 930 | 710 | 835 |
CORRIENTE | Existencias | 380 | 420 | 350 |
Clientes | 300 | 320 | 300 | |
Disponible | 60 | 40 | 75 | |
Inversiones financieras a CP | 30 | 10 | 40 | |
PASIVO | 504,5 | 529 | 610 | |
NO CORRIENTE | Créditos a LP | 300 | 300 | 300 |
CORRIENTE | Entidades públicas | 39,5 | 10 | 80 |
Proveedores | 120 | 180 | 170 | |
Otros pasivo a corto plazo | 45 | 39 | 60 | |
PATRIMONIO NETO | 1195,5 | 971 | 990 | |
Capital | 1010 | 800 | 800 | |
Reservas | 127 | 158 | 86 | |
Pérdidas y ganancias | 58,5 | 13 | 104 |
[Fuente: Elaboración propia]
Se pide:
ANÁLISIS DE RATIOS | |||
PERIODO DE ESTUDIO | 2014 | 2013 | 2012 |
RENTABILIDAD | |||
ROA | 5.53% | 3.29% | 16.38% |
ROE | 1.35% | 0.33% | 5.25% |
ROS | 4.88% | 1.44% | 9.45% |
LIQUIDEZ | |||
Ratio de circulante | 3.765 | 3.450 | 2.468 |
Acid test | 1.614 | 1.441 | 1.097 |
Ratio de tesorería | 0.147 | 0.044 | 0.129 |
SOLVENCIA | |||
Ratio de cobertura de intereses | 3.983 | 1.526 | 6.926 |
Ratio de solvencia a LP | 3.100 | 2.367 | 2.783 |
EFICIENCIA | |||
Periodo medio de cobro (días) | 93.00 | 124.00 | 49.09 |
Periodo medio de pago (días) | 71.01 | 105.00 | 47.08 |
Gastos financieros sobre ventas | 2.50% | 4.22% | 2.45% |
OTROS | |||
Fondo de maniobra | 565.5 | 561.0 | 455.0 |
EBITDA | 119.5 | 58.0 | 187.0 |
- Calcular los ratios definidos en la siguiente tabla:
- Diagnóstico final y recomendaciones económico- empresariales:
DIAGNOSTICO
Para el siguiente análisis nos abocaremos a comparar básicamente los años 2014 y 2013, ya que de ellos se puede realizar análisis completo. A continuación detallo el diagnóstico y las recomendaciones de acuerdo a los datos que muestran los indicadores:
Rentabilidad: De los valores de los indicadores podemos apreciar que la rentabilidad es muy baja, así tenemos que los beneficio neto de las ventas (ROS 4.88%) a pesar de haber subido notoriamente respecto al año anterior éste sigue siendo bajo. Sobre al el capital invertido por los accionistas (ROE 1.35%) y la rentabilidad de activos (ROA 5.53%), estos valores son también muy bajos. Aquí vale señalar que mayor rentabilidad obtendríamos si estos capitales los invirtiéramos en la banca.
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