Análisis de la Información Financiera
Enviado por oswaldo_11 • 29 de Abril de 2018 • Tarea • 510 Palabras (3 Páginas) • 86 Visitas
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Área de Finanzas
Análisis de la Información Financiera
Caso práctico
NORMATIVA DE ENTREGA:
- Sólo se corregirá el contenido que esté dentro de la plantilla.
- No se puede utilizar Wikipedia como fuente.
- Sin diagnóstico y recomendaciones de la empresa, el caso se considera suspenso.
Como director financiero de la empresa CREATIVE SA, presenta los siguientes datos con el objetivo de llevar a cabo un diágnostico de su situación y poder tomar decisiones frente a un nuevo proyecto de la empresa.
Se dan los siguientes datos:
CUENTA DE RESULTADOS (€) | |||
PERIODO DE ESTUDIO | 2014 | 2013 | 2012 |
Ventas | 1200 | 900 | 1100 |
Coste | 760,5 | 600 | 650 |
Gastos de ventas y administración | 320 | 242 | 263 |
Gastos financieros | 30 | 38 | 27 |
Impuesto sobre beneficios | 31 | 7 | 56 |
Resultado del ejercicio | 58,5 | 13 | 104 |
[Fuente: Elaboración propia]
CREATIVE S.A. | ||||
BALANCE DE SITUACIÓN (€) | ||||
PERIODO DE ESTUDIO | 2014 | 2013 | 2012 | |
ACTIVO | 1700 | 1500 | 1600 | |
NO CORRIENTE | Activos fijos | 930 | 710 | 835 |
CORRIENTE | Existencias | 380 | 420 | 350 |
Clientes | 300 | 320 | 300 | |
Disponible | 60 | 40 | 75 | |
Inversiones financieras a CP | 30 | 10 | 40 | |
PASIVO | 504,5 | 529 | 610 | |
NO CORRIENTE | Créditos a LP | 300 | 300 | 300 |
CORRIENTE | Entidades públicas | 39,5 | 10 | 80 |
Proveedores | 120 | 180 | 170 | |
Otros pasivo a corto plazo | 45 | 39 | 60 | |
PATRIMONIO NETO | 1195,5 | 971 | 990 | |
Capital | 1010 | 800 | 800 | |
Reservas | 127 | 158 | 86 | |
Pérdidas y ganancias | 58,5 | 13 | 104 |
[Fuente: Elaboración propia]
Se pide:
- Calcular las ratios definidos en la siguiente tabla:
ANÁLISIS DE RATIOS | |||
PERIODO DE ESTUDIO | 2014 | 2013 | 2012 |
RENTABILIDAD | |||
ROA | 0.055 | 0.032 | |
ROE | 0.054 | 0.013 |
|
ROS | 0.048 | 0.014 | 0.094 |
LIQUIDEZ | |||
Ratio de circulante | 3.765 | 3.449 | 2.467 |
Acid test | 1.907 | 1.615 | 1.338 |
Ratio de tesorería | 0.440 | 0.218 | 0.370 |
SOLVENCIA | |||
Ratio de cobertura de intereses | 2.983 | 0.526 | 5.925 |
Ratio de solvencia a LP | 3.1 | 2.366 | 2.783 |
EFICIENCIA | |||
Periodo medio de cobro | 93 | 124 |
|
Periodo medio de pago | 71.01 | 105 |
|
Gastos financieros sobre ventas | 0.025 | 0.042 | 0.024 |
OTROS | |||
Fondo de maniobra | 565.5 | 561 | 455 |
EBITDA | 119.5 | 58 | 187 |
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