Aplicacion Y Limitaciones De Los Estados Financieros

Aplicaciones y limitaciones del análisis e interpretación de los estados financieros

Aplicaciones

• La administración de la empresa: El administrador estará interesado en conocer acerca de su empresa: la Capacidad para pagar compromisos, Rentabilidad operacional, Valor real de los activos, Naturaleza y características de las obligaciones, habilidades para obtener inversión y Potencial para conseguir recursos para así poder tomar medidas sobre:

? Medición de costos.

? Determinación de eficiencia de divisiones.

? Evaluación funcionarios.

? Determinación normas.

? Evaluación de sistemas de control.

? Establecimiento de futuros planes.

• Inversionistas: Los dueños del patrimonio estarán especialmente interesados en la rentabilidad a largo plazo y la eficacia de la administración de la empresa de tal manera que esto sea un aumento en el incremento del valor de la empresa; se preocupan por la estructura del capital evaluándolo dentro de los parámetros de rentabilidad y riesgo.

• Bancos y acreedores en general: Es de gran importancia los análisis financieros ya que darán un énfasis particular en determinados aspectos especialmente en cuanto al plazo. Teniendo un gran interés por la rentabilidad a largo plazo y el uso que se le dé a las utilidades ya que es prioridad frente al factor liquidez, se interesan también por la capacidad de generar utilidades y estabilidad tratándose de una obligación a largo plazo.

• Cámaras de Comercio: Toda persona o empresa debe estar inscrita a la cámara de comercio, esta institución mantiene actualizada la información financiera de su afiliado y calculan algunos indicadores con el fin de suministrar información a los afiliados.

• Bolsa de valores: Las sociedades que están inscritas a la bolsa tienen que enviar al final de cada periodo sus estados financieros, estas evalúan y suministran información a quien están interesados en el mercado de valores.

• La administración de impuestos: Toda empresa está obligada a presentar anualmente su declaración de renta, la cual incluye estados financieros muy detallados, evalúa la información para saber si la sociedad está cumpliendo con su deber de contribuyente.

Limitaciones

Aún cuando los Estados Financieros muestran la apariencia de la exactitud numérica, adolecen de las siguientes limitaciones:

• a) Su validez es transitoria y relativa, debido al hecho ya mencionado de que los resultados que muestran no son definitivamente exactos; puesto que tal exactitud sólo se conoce al momento de fundarse, o liquidarse la empresa, en determinado condiciones.

• b) No se ajustan al valor real monetario, por no contemplar el poder adquisitivo de la moneda, ni los costos de reposición de los Activos.

• c) No pueden reflejar aquellos aspectos financieros de los negocios, que no sean factibles de ponderarse con la vara de medir del dinero; tales como: la reputación, prestigio y aceptación pública de la empresa; la eficiencia, idoneidad y lealtad de su personal; riesgos, contingencias, situaciones de ventajas, problemas tecnológicos, contratos pendientes, tendencias del mercado, garantías, experiencia en el ramo, etc.

Partes interesadas en los estados financieros y sus análisis

El análisis de los estados financieros debe examinar diversos aspectos importantes de la situación financiera de una empresa, así como de los resultados de sus operaciones. Para organizar de algún modo este análisis, podemos señalar cinco áreas principales de interés:

• a) La estructura patrimonial de la empresa.

• b) El fondo de maniobra y la liquidez a corto plazo.

• c) El flujo de fondos.

• d) El resultado económico de las operaciones.

• e) Rendimiento y rentabilidad.

Estados financieros básicos

Balance general

Es el documento contable que informa en una fecha determinada la situación financiera de la empresa, presentando en forma clara el valor de sus propiedades y derechos, sus obligaciones y su capital, valuados y elaborados de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados.

En el balance solo aparecen las cuentas reales y sus valores deben corresponder exactamente a los saldos ajustados del libro mayor y libros auxiliares. Además, se debe elaborar por lo menos una vez al año y con fecha a 31 de diciembre, firmado por los responsables: Contador, Revisor fiscal, Gerente.

Estado de resultados o de ganancias y perdidas

Es un documento complementario donde se informa detallada y ordenadamente como se obtuvo la utilidad del ejercicio contable.

El estado de resultados está compuesto por las cuentas nominales, transitorias o de resultados, o sea las cuentas de ingresos, gastos y costos. Los valores deben corresponder exactamente a los valores que aparecen en el libro mayor y sus auxiliares, o a los valores que aparecen en la sección de ganancias y pérdidas de la hoja de trabajo.

Estado de cambios en el patrimonio o estado de superávit

Es el estado financiero que muestra en forma detallada los aportes de los socios y la distribución de las utilidades obtenidas en un periodo, además de la aplicación de las ganancias retenidas en periodos anteriores. Este muestra por separado el patrimonio de una empresa y también muestra la diferencia entre el capital contable (patrimonio) y el capital social (aportes de los socios), determinando la diferencia entre el activo total y el pasivo total, incluyendo en el pasivo los aportes de los socios.

El estado de cambios en la situación financiera

Son las disposiciones relativas a la preparación a la presentación del estado de cambios en la situación financiera expresado en pesos de poder adquisitivo a la fecha del balance general.

El estado de flujos de efectivo

El estado de flujos de efectivo es el estado financiero básico que muestra el efectivo generado y utilizado en las actividades de operación, inversión y financiación. El objetivo de este estado es presentar información pertinente y concisa, relativa a los recaudos y desembolsos de efectivo de un ente económico durante un periodo.

Estados financieros auditados

Son estados financieros acerca de los cuales una firma de auditores, independiente de la empresa, certifica que han sido comparados con los registros contables, que éstos igualmente han sido revisados y que, por lo tanto, "presentan razonablemente la situación financiera y los resultados de las operaciones, de acuerdo con los principios contables generalmente aceptados, aplicados en forma consistente".

Métodos de análisis de los estados financieros

Método de análisis vertical

Se emplea para analizar

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