Bases del análisis financiero

Cuaderno 1

Bases del análisis financiero

Como sabe, el análisis financiero parte del entendimiento de la empresa, la cual es una entidad que opera interactuando de forma constante con su exterior y con una serie de factores internos que le afectan directamente. Cada evento la impacta financieramente, lo que se refleja a través de la “información financiera” y los “estados financieros básicos”, los cuales son la herramienta primaria para conocer y analizar a la organización.

Mediante la resolución de los ejercicios de este Cuaderno identificará cuáles son los factores que afectan el desempeño de cualquier negocio, así como la estructura básica de la herramienta básica de análisis: los estados financieros.

Instrucciones:         Lea con atención y realice lo que se le indica,  considere para ello lo estudiado en las Notas 1 y los textos.

1. Explique cuáles serían las causas que provocan que un inversionista requiera hacer uso del análisis de estados financieros.

1. Si usted fuera el analista financiero, qué información de tipo primaria solicitaría a la empresa para realizar el estudio correspondiente.

1. ¿Cuál es la diferencia en el manejo de la información contable entre el contador y el analista financiero?

1. ¿Por qué son importantes los estados financieros para el analista financiero?

1. ¿Cuáles son los instrumentos principales de análisis financiero?

1. Relacione las siguientes columnas:

1. El Director General de la empresa Hilado y Teñido de Estambre, S.A. de C.V., le proporciona información relativa al 31 de diciembre de 20XX, con base en ésta le solicita realizar lo siguiente:

1.         Elabore el estado de la situación financiera (balance general).
2.         Identifique, en el balance general, los siguientes conceptos:

• Inversión de operación.
• Inversión de Infraestructura.
• Fuentes de financiamiento externas de corto plazo.
• Fuentes de financiamiento externas de largo plazo.
• Fuentes de financiamiento internas.

1.         Especifique el nombre de los rubros y la suma de los montos para cada uno de los conceptos.
2.         Analice los resultados obtenidos y emita un comentario respecto a la congruencia entre el giro del negocio y sus estructuras económica y financiera, así como entre sus inversiones y sus fuentes de financiamiento.

Información adicional:

•         El efectivo en caja y bancos hace un total de $800,000.00.
•         Las inversiones hechas en Casa de Bolsa, S.A., están representadas por cetes con valor de $1’500,000.00.
•         Las cuentas por cobrar netas tienen valor de $3’200,000.00, cifra que fue obtenida después de calcular la estimación por cuentas incobrables con valor de $380,000.00.
•         Los préstamos bancarios de corto plazo ascienden a $1’459,840.00.
•         Se han firmado préstamos bancarios con vencimiento en el largo plazo por un total de $4’015,077.00.
•         El capital social común está representado por 100,000 acciones con valor nominal de $20.00 cada una y una prima de 20%.
•         Se emitieron en el presente ejercicio obligaciones quirografarias con valor nominal de $3`500,000.00.
•         Las utilidades retenidas de ejercicios anteriores tienen un total de $1’600,000.00.
•         Las utilidades del ejercicio ascienden a $1’783,279.00.
•          Los adeudos con proveedores hacen un total de $3’879,000.00.
•         Los gastos de organización por amortizar hacen un total de $1’300,000.00.
•         Las líneas de crédito con los bancos para préstamos a corto plazo, por un total de $4’037,370.00.
•         Los inventarios valen $4’573,746.00
•         La maquinaria y equipo tienen un valor neto de $3’263,450.00, calculado a partir de un costo original de $7’000,000.00.
•         Los terrenos donde están las instalaciones de la empresa valen $2’000,000.00
•         La mezcla de los inventarios es la siguiente:

1. 30% de materia primas
2. 30% de producción en proceso
3. 40% de artículos terminados

• El activo fijo se deprecia por el método de unidades producidas.

1. Busque información en la web, referente a los siguientes factores del entorno:

1. De la información anterior explique cómo dichos factores pueden influir en las decisiones financieras de la empresa Hilados y Teñido de Estambre Acrílico, S.A. de C.V., cuya actividad es la fabricación y venta de estambre acrílico tanto en el mercado nacional como de exportación hacia Europa. Para la fabricación del producto se requiere fibra acrílica, productos químicos y colorantes, insumos elaborados a base de petróleo, y comercializados a través de distribuidores ubicados en puntos estratégicos del país. Sus fondos financieros los obtiene de líneas establecidas en bancos de Estado Unidos.

Se recomienda consultar las siguientes páginas electrónicas para obtener la información solicitada.

http://www.economia.gob.mx/pics/p/p1326/PCFTV-1.pdf

http://www.bancomext.gob.mx/Bancomext/aplicaciones/noticias/muestraNoticia.jsp?idnoticia=1926

http://www.bancomext.gob.mx/Bancomext/aplicaciones/noticias/muestraNoticia.jsp?idnoticia=1936

http://www.bancomext.gob.mx/Bancomext/aplicaciones/noticias/muestraNoticia.jsp?idnoticia=2223

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