Campo De Accion De Las Finanzas

Campo de acción de las finanzas

Las Finanzas se dividen en tres grandes áreas: a) inversiones, b) instituciones y mercados

financieros y c) finanzas corporativas o administración financiera de las empresas.

Inversiones

Esta rama estudia, básicamente, cómo hacer y administrar una inversión en activos financieros, y

en particular qué hacer con un excedente de dinero cuando se desea invertirlo en el mercado 5

financiero (por ejemplo, comprar o invertir en una acción que representa la propiedad, en alguna

proporción, del capital social de un empresa). Si se posee una acción de Teléfonos de México, S.A.

de C. V, se es propietario, en esa cantidad, de sus activos, como su planta, equipo, terrenos e

inventarios, y de sus activos financieros, como efectivo, cuentas por cobrar, etcétera. Al poseer una

acción se posee un activo financiero, ya que se adquiere el derecho a cobrar una cantidad en el

futuro, en este caso un dividendo. Al poseedor de estas acciones se le denomina inversionista, y

todas las empresas necesitan inversionistas que aporten dinero para iniciar su operación o para

llevar a cabo una ampliación de su planta original. El capítulo 3 da un panorama del tipo de

inversiones y los conceptos que constituyen el rendimiento de cada uno de ellos, rendimiento que

al mismo tiempo es el costo que tiene que pagar quien toma los recursos en préstamo.

El área de inversiones, además de involucrar al inversionista como principal proveedor de recursos

para iniciar la operación de una empresa o ampliar su capacidad actual, implica la búsqueda de la

mejor combinación o portafolio de activos financieros para invertir los fondos excedentes de una

persona física o moral.

Se habla entonces de dos personas o entidades: aquellas que son dueñas de los excedentes, y

aquellas que buscan o sugieren dónde invertir dichos sobrantes y que reciben el nombre de

corredores, promotores o analistas de inversiones. Algunas empresas tienen su propio equipo o

departamento de analistas para no recurrir a entidades externas.

Las personas que se dedican al área de inversiones generalmente trabajan en una institución

bancaria o en una casa de bolsa como promotores o analistas; otras trabajan para compañías de

seguros en la administración del portafolio de inversiones; también hay quienes trabajan para una

firma de consultoría financiera como asesores de inversionistas individuales, o para la banca de

inversión, en donde ayudan a las empresas a obtener capital nuevo de los inversionistas.

Instituciones y mercados financieros

Las instituciones financieras son empresas que se especializan en la venta, compra y creación de

títulos de crédito, que son activos financieros para los inversionistas y pasivos para las empresas

que toman los recursos para financiarse (por ejemplo, los bancos comerciales o de primer piso, las

casas de bolsa, asociaciones de ahorro y préstamo, compañías de seguros, arrendadoras

financieras, sociedades financieras de objeto limitado y uniones de crédito). Su labor es

transformar activos financieros de una forma a otra. Por ejemplo, un banco transforma un depósito,

en una cuenta de ahorros, en capital más intereses para el inversionista a través del proceso de

conceder préstamos a empresas o personas físicas que requieren financiamiento. Los mercados 6

financieros son los espacios en los que actúan las instituciones financieras para comprar y vender

títulos de crédito, como acciones, obligaciones o papel comercial; este mercado se conoce como

mercado de valores. En la di-visión tradicional de Finanzas, las instituciones y los mercados

financieros se consideran conjuntamente, ya que las instituciones son los participantes más

importantes en este mercado.

Las instituciones financieras están involucradas, principalmente, en el manejo de activos

financieros, y esto difiere de la labor que desarrolla una compañía manufacturera. La empresa

Ford, por ejemplo, está en el negocio de producción de autos y debe comprar acero y otros

insumas para transformarlos físicamente en un producto terminado. Para ello requiere una enorme

inversión en activos reales, como maquinaria, equipo, herramientas, edificios, bodegas, entre otros.

Los insumas y el producto terminado son la principal diferencia: los activos físicos son mucho

menos importantes para las instituciones financieras. Ciertamente, muchos bancos tienen edificios

en los que labora su personal, pero no tienen maquinaria ni equipo de producción.

Tanto el banco como la compañía manufacturera buscan una utilidad: un banco la logra otorgando

un servicio a sus clientes y transformando un tipo de activo financiero en otro, mientras que una

compañía manufacturera transforma bienes materiales en un producto terminado con más valor.

Muchos ejecutivos financieros trabajan para instituciones financieras, entre éstas bancos,

compañías de seguros, casas de bolsa, instituciones de ahorro y préstamo, y uniones de crédito;

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