Características de las anualidades en el sistema financiero ecuatoriano

Características de las anualidades en el sistema financiero ecuatoriano.

Los sistemas financieros son el mecanismo para la obtención de financiación para llevar a cabo proyectos e inversiones por parte de los ciudadanos, empresas y gobiernos. (Varo, 2011)

 El nacimiento de este sistema financiero en el Ecuador data entre los años 1831 y 1839. En 1899, se promulga la Ley General de Bancos, en 1927 es fundado el Banco Central del Ecuador y en 1928 la Superintendencia de Bancos (UEES, 2015).

Con el paso del tiempo ha sido posible formar un sistema financiero sólido y solvente en el país y con una gran importancia  dentro de la economía, pues lo que hace este sistema es permitir a las personas a que encaminen sus ahorros hacia la inversión, un ejemplo de ello seria los financiamientos otorgados con este sistema, con estos financiamientos las personas pueden crear sus negocios, e incluso con el tiempo generar empleos y crecer económicamente, como consecuencia de ello tenemos el crecimiento económico del país.

Estos financiamientos implican anualidades o también conocidas como renta que son una sucesión de pagos o depósitos periódicos, generalmente iguales, con sus respectivos interese por periodos.

Un sistema financiero es un conjunto de instituciones y mercados, cuya función básica es la transferencia de fondos de los ahorristas hacia los inversionistas a través de dos alternativas. En primer lugar, los intermediarios financieros, como un banco y en segundo lugar, los mercados financieros, como los mercados de bonos, acciones, papeles comerciales y derivados financieros. (Parodi, 2013) 

El sistema financiero en otras palabras es el conjunto de instituciones, mercados y medios de un país determinado cuyo objetivo y finalidad principal es la de canalizar el ahorro que generan los prestamistas hacia los prestatarios.

Al hablar de instituciones financieras, pues estas se crean en función de las necesidades que la sociedad tiene de las mismas.

Al mencionar los medios del sistema financiero se hace referencia a los medios de pago, el más importante de todos es el dinero, aunque en la actualidad las entidades financieras, emiten los medios de pago necesarios para realizar su actividad, entre estos están  cheques, talones pagares, letras etc.

Los mercados financieros anteriormente eran los establecimientos donde se realizaban las operaciones financieras, en la actualidad al hablar de mercados financieros se está hablando de todo el mundo.

El sistema financiero tiene como función mediar entre aquellos que no gastan todo su ingreso (llamados agentes superavitarios) y los que gastan más de lo que tienen (agentes deficitarios). Los agentes superavitarios necesitan ahorrar e invertir sus excedentes y los agentes deficitarios buscan cubrir sus faltantes de dinero. (Asobancaria, 2014)

A criterio del autor el sistema financiero sirve para poner en contacto a quienes tienen dinero y a quienes lo necesitan.

El sistema financiero está conformado por el conjunto de Instituciones bancarias, financieras y demás empresas e instituciones de derecho público o privado, estas instituciones deben ser autorizadas por la Superintendencia de Bancos, que operan en la intermediación financiera actividad habitual desarrollada por empresas e instituciones autorizada a captar fondos del público y colocarlos en forma de créditos e inversiones.

En el Ecuador las entidades que conforman el sistema financiero son las que están autorizadas por la superintendencia de bancos y seguros si se habla de instituciones privadas, los bancos adoptaran la forma de compañía anónima, las demás instituciones no, todas las instituciones deberán hacer constar en su denominación su condición, es decir si es banco, mutualista, asociación, entre otros.

Para entender mejor la explicación del párrafo anterior, se tomaron ejemplos de (Chávez, 2014)  entre estos están los siguientes:  Produbanco S.A., Banco de Guayaquil S.A., Unión Financiera Central S.A., Asociación Mutualista Ambato, Cooperativa de Ahorro y Crédito Oscus Ltda.

Se consideran instituciones privadas del sistema financiero, los bancos, sociedades financieras o corporaciones de inversión y desarrollo,  asociaciones, Mutualistas de ahorro y créditos para la vivienda y corporativas de ahorro y crédito que realizan intermediación financiera con el público. (Chávez, 20149

El sistema financiero ecuatoriano está conformado asimismo por instituciones públicas, estas son las superintendencias de Compañía, Banco Central del Ecuador, las corporaciones financieras nacionales,  BanEcuador.

El sistema financiero también posee instituciones tales como servicios de cobranzas, cajeros automáticos, servicios de computación, servicios contables, entre otros que le prestan servicios auxiliares.

Los títulos de valores, documentos todo lo que se negocia dentro del sistema financiero genera anualidades o rentas.

Las anualidades o rentas son utilizadas con mucha frecuencia en operaciones financieras de endeudamiento y de formación de capitales, mediante cuotas periódicas; es decir, sirven para formar capitales o para reducir deudas mediante cuotas periódicas, se utilizan en los cálculos de pólizas de seguros, cuotas de pago, cuotas de depósito, cálculo actuarial, compras a plazo, préstamos a largo plazo, préstamos hipotecarios y otros (Mora, 2009)

A criterio de Armando Mora Zambrano las anualidades se clasifican  según el tiempo y según la forma de pago.

Según el tiempo está anualidades eventuales o contingentes y ciertas, la diferencia entre ellas es que en la primera el comienzo y el fin del pago son imprevistas y en la segunda  es aquella en la que la fecha inicial o terminal se conocen por estar establecidas de manera concreta.

Según la forma de pago está anualidades vencidas  que son las más comunes los pagos se realizan al final de cada periodo, anualidades anticipadas las cuotas se cancelas al principio del periodo, y diferidas son préstamos con periodos de gracia.

Cuando se trabaja con anualidades es necesario usar fórmulas, de esta manera se podrá encontrar ya sea la renta, el interés, el tiempo de pago, el valor de pagos adicionales, o cualquier dato que se pida con respectó al tema.

Cuando se trabajan con anualidades se debe conocer si es una anualidad con valor futuro o con valor actual; anterior mente se mencionó que las anualidades más comunes son las vencidas, es por ello que se colocaran las siguientes fórmulas:

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La nomenclatura utilizada para estas fórmulas y para las que se mostraran posteriormente es la siguiente:

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