Caso Práctico 1: Finanzas

[pic 1]

Caso Práctico 1: Finanzas

Hollman Daniel Sabogal Perdomo

Corporación Universitaria Asturias

Facultad de Administración, Gerencia de Proyectos

Contadora Pública: Martha Lucía Olmos Mora

Neiva, Huila

07 de Agosto de 2022

Solución Al Caso Práctico

1. Calcula el BDI/Ventas en los años X y X+1. ¿Ha bajado? ¿Es peligroso? ¿Por qué?

Respuesta:

Año X

[pic 2]

Año X+1

[pic 3]

Se evidencia una disminución, que se puede interpretar como peligroso, ya que indica la disminución del beneficio neto a razón de un número mayor de ventar en comparación con el año anterior.

1. Calcula la rentabilidad de los fondos propios de los años X y X+1. ¿Qué opinas?

Respuesta:

[pic 4]

Año X

[pic 5]

Año X+1

[pic 6]

        La rentabilidad de los fondos propios disminuye, cosa no alentadora para la empresa, ya que el ROE mide el beneficio neto generado en relación a los accionistas de la empresa; por tanto, se debe prestar atención con el fin de instaurar estrategias (podría ser de inversión – apalancamiento) para que crezca en lugar de que continúe disminuyendo.

1. Calcula el coeficiente de Liquidez, de Solvencia y de Endeudamiento. ¿Cómo evolucionan? ¿Van mejorando?

Respuesta:

[pic 7]

[pic 8]

Año X

[pic 9]

[pic 10]

Año X+1

[pic 11]

[pic 12]

Año X+2

[pic 13]

[pic 14]

Con respecto al Coeficiente de Liquidez, nos indica que la empresa Satisface las deudas a corto plazo, sin embargo, éste va disminuyendo, queriendo decir que cada la empresa cada vez más va teniendo menor capacidad para hacer frente a dichas deudas.

Con respecto al Coeficiente de Solvencia, también indica decrecimiento, lo que se interpreta como la disminución en la capacidad que tiene la empresa para hacer frente tanto a sus deudas cómo a sus obligaciones, haciéndola menos financieramente sólida, generando sobre dependencia externa.

Con respecto al Coeficiente de Endeudamiento, al contrario que las variables anteriores, va aumentando, interpretándose en que gran parte de sus activos se financian mediante deuda, hecho no deseable, pues que mejor que una empresa que sea autosostenible sin involucrar deudas.

1. ¿Cómo evoluciona el plazo medio de cobro de clientes?

Respuesta:

[pic 15]

Año X

[pic 16]

Año X+1

[pic 17]

Año X+2

[pic 18]

A pesar de que esta variable va en disminución, considero que el número de días que transcurren desde que se vende un producto o servicio y se produce el cobro es muy alto, por lo que recomendaría:

• Analizar los clientes con base en variables limitantes (riesgos).
• Agilizar proceso de facturación.
• Fijar condiciones, formas y plazos de pago.
• Gestión preventiva de cobro.

1. ¿A qué sirve el Apalancamiento?

Respuesta:

El Apalancamiento consiste en que la empresa utilice para su financiación más deuda, enfocándose como un mecanismo financiero para aumentar posibilidades de inversión.

1. ¿Cómo puedo aumentar la rentabilidad de los Fondos Propios?

Respuesta:

        Teniendo en cuenta las variables anteriores, se podría decir que para aumentar la rentabilidad de los Fondos Propios, serían:

• Disminuir el Plazo Medio de Cobro de Clientes.
• Aporte de bienes a la empresa no dinerarios (en especie).
• Compensación de créditos.
• Apalancar el negocio para conseguir mayor inversión

1. ¿Qué límites hay para este aumento?

Respuesta:

        Teniendo en cuenta las variables anteriores, se podría decir que los límites para aumentar la rentabilidad de los Fondos Propios serían:

• El plazo medio de cobro a clientes.
• La deuda sobre el total de los activos y los recursos propios.
• Pagos de intereses imposibles de asumir.
• Siempre que la inversión que se lleve a cabo genere ingresos que superen los intereses, es conveniente, ya que la rentabilidad se puede multiplicar.

1. ¿Cuáles son considerados valores sin riesgo?

Respuesta:

        Activos que presentan rentabilidad ya conocida, permitiendo proyecciones acertadas con el tiempo; también conocidas como inversiones en deuda del estado, bonos y tesoro que salvaguardan obligaciones y el pago de intereses dado el caso de una recesión o déficit financiero. Además, cabe resaltar que los valores sin riesgo no fluctúan con el tiempo, disminuyendo la probabilidad de pérdida del capital invertido.

...