Caso a resolver mercado de divisas

Chile

-16 de Octubre 2014 tiene que cobrar un tramo del pago por 425.000 USD

-Quiere asegurarse un cambio fijo

-Opción al estilo europeo

-16 de mayo 2014 1EUR=1,328 USD

-La prima es de 0.05 EUR/USD

1. La empresa comprara un opción de “call” o compra
2. Cuando llegue el dia del vencimiento, con esta opción Dromer se asegura un tipo de cambio mínimo de 1EUR = 1,328 USD en el día del vencimiento de la operación, con la ventaja de que si el mercado le es favorable puede no ejercer la opción y acudir al mercado de contado. En este caso Dromer obtendrá beneficio, y la única perdida será la prima pagada.
3. Una opción al estilo americano es más flexible, ya que la opción puede ejercerse en cualquier momento, desde la firma hasta la fecha de vencimiento.

Suiza

-Riesgo cambiario minimizado

-Vinculación entre cambio de contado y la cotización del plazo

-Interés del CHF a 6 meses es 0.0774%

-Interés del EUR a 6 meses es 0.25857%

- 1 EUR = 1.2113 CHF

1. SWAP Rate a 6 meses= [1,2113*(0,25857-0,0774)*6] / 1.200 = 0.00109726

0.00109726 CHF/EUR

1,2113 + 0.00109726= 1,21239726 CHF/EUR tipo de cambio a plazo de 6 meses.

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