EL NUEVO SEGUNDO TRABAJO DE ADMINISTRACION DE TESORERIA

Tarea Nº 4: SEGUNDO TRABAJO DE ADMINISTRACION DE TESORERIA

Nombres: DANIEL ROJAS

        CRISTIAN HERNANDEZ

        IGNACIO ALVAREZ

Una pequeña empresa elabora un único producto. Como medida de reducción del riesgo, esta empresa acostumbra a planificar sus actividades operacionales y financieras. Antecedentes relacionados con las operaciones proyectadas de esta empresa son los siguientes:

1. Balance General al 31/08/012 (Comprende los meses de Julio y Agosto) .

2.- Respecto al Balance General al 31/08/09 se detalla la siguiente información:

• El saldo disponible al 31/08 es de M$ 17.930. Para el periodo de presupuestación se desea que sea de M$ 15.000 el primer mes y M$ 12.000, el segundo mes. Los excedentes temporales de efectivo serán invertidos en Valores de Fácil Liquidación. Para cubrir eventuales déficit se cuenta con una línea de crédito aprobada de M$ 10.000, que devenga una tasa de interés del 0,9% mensual. Este medio de financiamiento sólo se utiliza si ya se han utilizado todos los excedentes de efectivo mantenidos en Valores de Fácil Liquidación.

• El saldo de los Valores de Fácil Liquidación al 31/08 es de M$ 43.490. Esta inversión renta una tasa de interés del 0,7% mensual promedio y en ella se depositan los excedentes temporales de efectivo siempre y cuando se haya pagado la línea de crédito, si se ha utilizado.

• Las Cuentas por Cobrar  al 31/08 corresponden a M$ 97.240, las cuales se piensan recuperar en Septiembre. La actual política de crédito implica el cobro de un 20% al contado y el resto a 30 días plazo.

• El Inventario Final de Existencias al 31/08 corresponde a M $66.030, el cual se compone de:
• Productos Terminados        : 5.700 unidades a M$ 7,9 c/u
• Materia Prima                : 7.000 unidades a M$ 3 c/u

Se desea que el inventario final mensual de cada partida se determine considerando lo siguiente:

• Productos Terminados        : 35% de las unidades de ventas esperadas para el mes.
• Materias Primas                 : 20% de los requerimientos de producción esperados para el mes.

Los requerimientos de materias primas, mano de obra y gastos de fabricación variables por producto terminado son los siguientes:

• Materia Prima                         : 2 unidades
• Mano Obra Directa                : 1,5 horas hombre        
• Gts. Fabricación Variables        : 1,5 horas hombre

• El Préstamo Bancario de L/P de M$ 35.000 al 31/08 se paga en cuotas semestrales de amortización pareja más interés sobre el saldo insoluto. En Octubre corresponde pagar M$ 5.000 de amortización y M$ 2.100 por concepto de interés.

• Los Proveedores al 31/08 corresponden a M$ 128.740. Esta cifra debe pagarse en Septiembre. Las condiciones de pago son 100% crédito 30 días.

• Los otros gastos de fabricación fijos, los gastos de fabricación variables y otros gastos de administración y ventas fijos, se encuentran afectos a IVA. Estos conceptos se pagan al contado.

• Las Retenciones por Pagar al 31/08 corresponden a M$ 6.850. Esta partida, registra las cotizaciones previsionales, las cuales ascienden al 21% de las remuneraciones y se deben pagar al mes siguiente de su devengación.

• Las Obligaciones Tributarias por Pagar al 31/08 corresponden a M$ 1.930 y se deben pagar en Septiembre. Registran el Impuesto al Valor Agregado por Pagar, el cual se debe cancelar al mes siguiente de su devengación.

• El Impuesto a la Renta por Pagar al 31/08 de M$ 5.600 refleja lo acumulado a la fecha.

• La Utilidad del Ejercicio al 31/08 de M$ 3.720 se  llevará a Capital y Reservas.

3.- Comportamiento esperado de Precios y Gastos:

[pic 1]

4.- Un 79% de las remuneraciones se pagan en el mes en que se devengan y el 21%, en el mes siguiente como cotizaciones previsionales.

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