El Sistema Financiero: Motor de la Economía y su Estructura Integral

El Sistema Financiero: Motor de la Economía y su Estructura Integral

1. Introducción

El sistema financiero es el motor que impulsa la economía moderna al facilitar el flujo de recursos desde los ahorradores hacia los inversionistas. En este ensayo, exploraremos su estructura, su vital importancia en la economía, los organismos que lo supervisan y las diversas instituciones que conforman este complejo entramado financiero.

El sistema financiero se conforma por el conjunto de Instituciones bancarias, financieras y otras empresas e instituciones de derecho público o privado, e autorizadas por la Superintendencia de Banca y Seguro (SBS), que se encargan de la intermediación financiera captando dinero del público y colocándola en operaciones de inversión (1).

1. Desarrollo

El sistema financiero se encuentra comprendido por el conjunto de instituciones, intermediarios y mercados donde se canaliza el ahorro hacia la deuda o también llamada inversiones y para ello existen 2 mecanismos para cumplir con el traslado de recursos: las finanzas indirectas y directas.

En las primeras existe un i intermediario financiero que modifica los activos primarios y los convierte en indirectos, ejemplo de ellos son los bancos comerciales y fondos mutuos que ofrecen variedad de productos y distintos porcentajes de beneficios a sus usuarios. A diferencia de lo antes descrito, las finanzas directas realizan las transacciones en los mismos mercados financieros de bonos, acciones y otros instrumentos financieros (1). 

El mercado de capitales corresponde al segmento del mercado financiero en los que se negocian valores con vencimientos de largo plazo, es decir, mayores a un año. Por su lado, los valores con un vencimiento de corto plazo se transan en el mercado de dinero. Además de los agentes e intermediarios financieros, el funcionamiento de los mercados financieros requiere la existencia de instituciones que regulen, supervisen y sirvan de estructura para sus operaciones. (1,2)

1. Estructura del Sistema Financiero: La estructura del sistema financiero es diversa y abarca dos componentes fundamentales: (2)

• Los mercados financieros que son espacios donde se negocian activos financieros, como acciones, bonos y derivados.
• Las instituciones financieras, como bancos, cooperativas de crédito y fondos de inversión, actúan como intermediarios para canalizar los recursos hacia la inversión. (3)

1. Importancia del sistema financiero: En la actualidad y desde sus inicios, es innegable su importancia ya que proporciona canales para que el ahorro se convierta en inversión, estimulando el crecimiento económico. (3) Facilita el acceso al crédito para individuos y empresas, impulsando de esta forma la inversión en proyectos productivos y generando más puestos de trabajo e incrementa la oportunidad de mejorar la economía de los peruanos. Además, contribuye a la estabilidad financiera al distribuir el riesgo de manera eficiente.

1. Organismos de Supervisión: La supervisión y regulación del sistema financiero son vitales para asegurar su solidez y estabilidad.(1,4) 

• El Banco Central de Reserva (BCR): Desempeña un papel central en la regulación monetaria y la estabilidad financiera. Regula la tasa de interés de las operaciones y propicia que ésta sea determinadas por libre competencia.(5)
• Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS): Se encarga de la supervisión de las entidades que actúan como intermediarios, velan por el cumplimiento de la normativa y por la seguridad del dinero de las personas naturales o jurídicas que entregaron din ero a éstos intermediarios.
• Superintendencia del Mercado de Valores (SMV)

1. Instituciones Financieras: Las instituciones financieras conforman la infraestructura del sistema. Los bancos, tanto comerciales como de inversión, ofrecen servicios como préstamos, depósitos y servicios de custodia. Las cooperativas de crédito y las compañías de seguros brindan opciones de financiamiento y protección contra riesgos. (1,5)

1. Conclusiones

1. El sistema financiero es un pilar fundamental en la economía a nacional y global.
2. Su estructura diversa y funcionalidad son esenciales para el crecimiento y desarrollo económico.
3. La supervisión rigurosa garantiza la transparencia y minimiza el riesgo.
4. Las instituciones financieras cumplen un rol esencial al facilitar la inversión y la gestión de riesgos.

1. Bibliografía

1. Sistema Financiero [Internet]. Instituto Peruano de Economía. 2013 [citado el 13 de agosto de 2023]. Disponible en: https://www.ipe.org.pe/portal/sistema-financiero/
2. Fabozzi, F. J. (2018). Introducción a los mercados de capitales. Pearson. Disponible es: chrome-extension://efaidnbmnnnibpcajpcglclefindmkaj/http://www.unmeditora.unm.edu.ar/files/Introduccion-al-mercado-de-capitales.pdf
3. Mishkin, F. S., & Eakins, S. G. (2016). Economía de los mercados financieros. Pearson Educación.
4. No title [Internet]. Gob.pe. [citado el 13 de agosto de 2023]. Disponible en:
5. García Fronti, J. (2019). Mercados financieros. Fondo de Cultura Económica.

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