Elaboración del presupuesto financiero

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PRESUPUESTO FINANCIERO:

La elaboración del presupuesto de operación de una empresa concluye con el estado de resultados, el balance general y el estado de flujos de efectivo proyectados. Estos tres estados representan la traducción, en términos financieros, de los fines, planes y políticas que va a desarrollar la administración durante el periodo cubierto por el presupuesto; además, permiten establecer los efectos de éstos planes detallados sobre las características financieras de la compañía.

Preparación de presupuesto financiero:

La segunda parte principal del presupuesto maestro es el presupuesto financiero, que consiste en el presupuesto de capital, el presupuesto de efectivo y el balance general.

PRESUPUESTO DE EFECTIVO:

El presupuesto de efectivo es un estado desembolsos planeados y se ve muy afectado por el nivel de operaciones resumido en el estado presupuestado. El presupuesto de efectivo tiene las siguientes secciones:

• El saldo disponible en efectivo equivale al saldo inicial en efectivo menos el saldo mínimo de efectivo deseado.
• Recibos y desembolsos de efectivo:

1. Los recibos de efectivo dependen de los cobros de las cuentas a los clientes, de las ventas en efectivo y de otras fuentes de ingreso en efectivo, como el interés recibido sobre documentos por cobrar.
2. Los desembolsos por compras dependen de los términos de crédito que extienden los proveedores y de los hábitos de pago de facturas del comprador.
3. La nómina depende de los sueldos, salarios, de los términos de las comisiones y de las fechas de pago de nómina.
4. Algunos costos y gastos dependen de los términos contractuales de las liquidaciones a plazos, de los pagos de hipotecas, rentas, arrendamientos y gastos diversos.
5. Otros desembolsos incluyen disposiciones por activos fijos, inversiones a largo plazo, en dividendos y otros similares.

 Los presupuestos de efectivo ayudan a la administración a evitar, por un lado, tener efectivo ocioso e innecesario y, por el otro, diferencias de efectivo innecesarias. Un programa de financiamiento bien administrado evita que los saldos de efectivo se vuelvan demasiado grandes o demasiados pequeños.

Concepto 2: El presupuesto de efectivo es un estado de ingresos y egresos de efectivo estimados o planeados, parte del salgo inicial de efectivo mostrado por el balance general. Se espera que las actividades de venta produzcan la mayor parte de los ingresos de caja. Si las ventas se hacen a base de crédito, las cuentas por cobrar se convierten a la larga en efectivo, a medida que los clientes pagan sus cuentas. El tiempo requerido para cobrar las cuentas en circulación tiene que estimarse y deberá tomarse algún tipo de re caución para hacerle frente a los descuentos y devoluciones sobre  compras, así como a las cuentas incobrables.

ESTADO DE RESULTADOS PROFORMA:

El estado de resultados proforma refleja el método contable de acumulaciones, bajo el cual los ingresos, los costos y los gastos se comparan dentro de periodos de tiempo idénticos. Describe en forma compendiada las transacciones que darán como resultado una pérdida o una ganancia para los propietarios de una empresa.

Completados los presupuestos anteriormente descritos, es posible formular el presupuesto del estado de resultados proforma luego de calcular algunas cifras adicionales. Esto permitirá establecer si los planes son o no satisfactorios desde el punto de vista de las utilidades.

Las partidas del estado de resultados se clasifican como sigue: ventas brutas, devoluciones y descuentos en ventas, ventas netas, costo de ventas, gastos de administración, gastos de venta, gastos financieros y otros ingresos y gastos.

Ventas brutas

Constituyen la facturación a los clientes por las mercaderías vendidas durante el periodo cubierto por el estado de resultados.

Devoluciones

Son deducciones de lo facturado a los clientes por mercaderías devueltas por diversas causas.

Descuentos

Los descuentos sobre los valores facturados a los clientes pueden deberse a las políticas de la empresa respecto a pronto pago u otras causas.

Representan la suma de dinero recibida o que se puede esperar recibir por las mercaderías vendidas. Se obtienen por diferencia entre el total de ventas brutas menos el importe de las devoluciones y descuentos.

Ventas netas

Costo de ventas

Representa el costo de las mercaderías vendidas. Se obtiene como la suma total del costo de producción más o menos los cambios en los inventarios de productos en proceso y de productos terminados.

Gastos de administración

Constituye el conjunto de gastos incurridos en la dirección general de una empresa no relacionados con una actividad especifica de la misma, como en el caso de las actividades de ventas o de fabricación.

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