Presupuesto Financiero

INDICE

INTRODUCCION 3

4.1 PRESUPUESTO DE EFECTIVO 4

4.2 ESTADO DE RESULTADOS PROFORMA 9

4.3 ESTADO DE SITUACION FINANCIERA PROFORMA 11

CONCLUSION 12

INTRODUCCION

El presupuesto financiero, es el estudio mediante el cual se identifican los diferentes costos y el monto para la iniciación de cualquier proyecto empresarial.

El presupuesto financiero se refiere a los recursos económicos y financieros necesarios para desarrollar o llevar a cabo las actividades o procesos y/o para obtener los medios esenciales que deben calcularse, como el costo de la realización, el costo del tiempo y el costo de adquirir nuevos recursos.

Comúnmente la factibilidad es la parte más importante, ya que con ella se resuelven otras insuficiencias de otros recursos.

Lo anterior, es lo más duro de alcanzar y se necesitan de acciones adicionales cuando no se tienen. Comprende el análisis de la inversión, la proyección de los ingresos y gastos y la forma de financiamiento.

En este trabajo las personas que deseen empezar un negocio deben tener en cuenta que esta será, su mayor fuente de información.

4.1 PRESUPUESTO DE EFECTIVO

El presupuesto de efectivo, también conocido como flujo de caja proyectado, es el presupuesto que muestra el pronóstico de las futuras entradas y salidas de dinero (efectivo) de una empresa, para un periodo de tiempo determinado. La importancia del presupuesto de efectivo, es que éste nos permite prever la futura disponibilidad del efectivo: saber si vamos a tener un déficit o una falta de efectivo, o si vamos a tener un excedente; y, de acuerdo a ello, tomar decisiones, por ejemplo:

Si prevemos que vamos a tener un déficit o va a ser necesario contar con un mayor efectivo, podemos, por ejemplo:

 solicitar oportunamente un financiamiento.

 solicitar el refinanciamiento de una deuda.

 solicitar un crédito comercial (pagar las compras al crédito en vez de al contado) o, en todo caso, solicitar un mayor crédito.

 cobrar al contado y ya no al crédito o, en todo caso, otorgar uno menor crédito.

Si prevemos que vamos a tener un excedente de efectivo, podemos, por ejemplo:

 invertirlo en la adquisición de nueva maquinaria o equipos.

 invertirlo en adquirir mayor mercadería.

 invertirlo en la expansión del negocio.

 usarlo en inversiones ajenas a la empresa, por ejemplo, invertirlo en acciones.

Por otro lado, el presupuesto de efectivo nos permite conocer el futuro escenario de un proyecto o negocio: saber si el futuro proyecto o negocio será rentable (cuando los futuros ingresos sean mayores que los futuros egresos); o saber si seremos capaces de pagar oportunamente una deuda contraída. Información que podemos presentar a terceros, por ejemplo, al querer demostrar la rentabilidad del futuro negocio (por ejemplo, ante potenciales inversionistas); o al querer demostrar que seremos capaces de pagar oportunamente una deuda contraída (por ejemplo, al solicitar un préstamo a alguna entidad financiera).

CÓMO ELABORAR UN PRESUPUESTO DE EFECTIVO

Para elaborar un presupuesto de efectivo es necesario contar con los demás presupuestos de la empresa; sin embargo, veamos a continuación un ejemplo de cómo elaborar uno al contar con la siguiente información:

Supongamos que debemos elaborar el presupuesto de efectivo de una empresa comercializadora (empresa dedicada a la compra y venta de productos) para el periodo de los cuatro primeros meses del año; los datos que tenemos son los siguientes:

• se pronostica ventas de 300 unidades para el mes enero, y aumento del 10% a partir de febrero.

• el precio de venta es de $20.

• el cobro de las ventas se realiza el 60% al contado y el 40% al crédito a 30 días.

• se pronostica compras de mercadería de 310 unidades para el mes de enero, y un aumento del 10% a partir de febrero.

• el precio de compra es de $15.

• los proveedores permiten pagar la mercadería el 50% al contado y el 50% restante a crédito a 30 días.

• se estiman gastos por remuneraciones del personal administrativo, alquileres, seguros y servicios por $250 mensuales (gastos administrativos).

• se estiman gastos por remuneraciones del personal de ventas, comisiones, promoción y publicidad por $230 mensuales (gastos de ventas).

• el negocio cuenta con mobiliario y equipo que se deprecia en US$50 al mes.

• se obtiene un préstamo por $2 100 el cual debe ser pagado a partir de febrero en amortizaciones constantes de $700 e intereses de $504 en febrero, $336 en mazo, y $168 en abril.

• el pago por impuestos por concepto de renta es del 2% de la utilidad disponible.

Para este ejemplo, antes de elaborar el presupuesto de efectivo, es necesario elaborar los presupuestos de ventas y cobros, ya que las ventas no se cobran el mismo mes en que se realizan, sino que se cobran un 60% en el mes que se realizan, y el 40% restante al mes siguiente; y el presupuesto de efectivo muestra el efectivo que realmente ingresa o sale de la empresa.

Presupuesto de ventas

enero febrero marzo abril

Unidades 300 330 363 399

Precio de venta 20 20 20 20

TOTAL 6000 6600 7260 7986

Nota: las ventas empiezan en 300 unidades en enero, y luego tiene un aumento constante del 10%.

Presupuesto de cobros

enero febrero marzo abril

Contado (60%) 3600 3960 4356 4791.6

Crédito a 30 días (40%) 2400 2640 2904

TOTAL 3600 6360 6996 7695.6

Nota: de las ventas de US$6 000 hechas en enero, cobramos el 60% ($3 600) al contado, y el 40% ($2 400) al crédito a 30 días; lo mismo para los demás

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