Ensayo Mercados Forward y cobertura cambiaria.

Ensayo Mercados Forward y cobertura cambiaria.

Una pequeña aclaración para un buen entendimiento del tema en este texto será la de la naturaleza básica de los derivados financieros. En una manera muy genérica, se les denomina derivado financiero a los tipos de contratos que de una manera precisa basan su precio en los precios que pueden tener otros activos a los cuales se les da el nombre de activos subyacentes. Una de las funciones de los derivados financieros es la cual se destina a la cobertura de riesgo cumpliendo un rol como instrumentos. Esto se da debido a que se busca facilitar o distribuir la transferencia de riesgo que se genera entre los miembros de la cadena de valor de las economías de los países. Dentro la negociación el comprador y vendedor asumen dos roles opuestos, uno intenta protegerse de los cambios que pueden darse en los valores de los activos mientras que el otro busca obtener ganancia del riesgo.

Sabiendo esto, decimos que los contratos de Forward son derivados financieros bastante básicos. La naturaleza de estos se basa en primera instancia en un acuerdo de compra o venta un activo o grupos de activos en un momento situado en un momento del futuro determinado y un precio que así mismo está dado en el futuro. Este derivado financiero viene siendo lo contrario a un contrato de naturaleza spot o también llamado contrato de contado, el cual se basa en un negocio el cual compra o vende los activos en el momento presente.

El mercado natural de los Forward es el OTC y los dos integrantes de la negociación suelen ser instituciones financieras y los clientes de estas mismas. El contrato de Forward se puede dividir en dos partes, una que asume una posición de compra que se determina “Long” y que determina comprar el activo en el momento futuro y con el precio acordado. La otra parte se le denomina “short” o vendedora y determina el valor del activo en el presente y el mismo precio.

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