Ensayo empresa Corficolombiana

Corficolombiana es una empresa colombiana que se ocupa de soluciones financieras, siendo sus clientes algunas de las mayores corporaciones de Colombia. Con sede en Bogotá, Corficolombiana fue la primera institución financiera colombiana. Fundada en 1959, ha seguido creciendo y ahora ofrece una amplia gama de servicios financieros. Cuenta con nueve oficinas en Bogotá y cinco oficinas regionales ubicadas en Cali, Medellín, Bucaramanga, Barranquilla y Santa Fe de Bogotá.

MISION Su misión principal es proporcionar el capital necesario para promover la creación, crecimiento, reorganización, fusión y expansión de cualquier tipo de negocio. 

BOJETO SOCIAL: Corficolombiana ofrece tres servicios especializados: crédito, inversiones e intermediación financiera, ofreciendo a sus clientes consultoría, financiación, inversión, seguridad y optimización del rendimiento.

VISION: La empresa trabaja permanentemente para convertirse en entidad líder en la estructuración de negocios fiduciarios y en el manejo de las carteras colectivas caracterizadas por un ambiente de trabajo en equipo, dinámico e integral basado en la eficiencia tecnológica y el mejoramiento continuo para brindar un nivel óptimo de retorno patrimonial.

Un instrumento de deuda es una obligación en papel o electrónica que permite a la parte que la emite recaudar fondos (es decir, conseguir financiación) con la promesa de reembolsar la cantidad prestada en un tiempo establecido en un acuerdo previo

EST. DE. SITU. FI. Análisis vertical de los activos: El análisis vertical nos permite identificar variables como la disminución del efectivo y su equivalente, los instrumentos de deuda aumentaron en el 2018  de 0% a un 82%. Esto quiere decir que se implementó una nueva modalidad y si un excelente resultado; la cartera de crédito se logró recuperar en un 50%. Las demás cuentas no muestran muchas variables algunas han permanecido estables entre un periodo y otro.

EST. DE. SITU. FI.  El análisis horizontal en los activos nos permite ver variaciones que existen en un periodo. Este factor nos deja datos que ayudan a ver los orígenes del dinero los cuales fueron utilizados durante el periodo. En los activos nos permite observar que las cantidades más grandes de dinero son de origen propio de la empresa. La variación en veces nos deja ver que el dinero circula poco menos de una vez en el periodo dentro de la empresa.

EST DE SITU FI Las fuentes y usos  nos pueden mostrar que tanto la empresa está financiada, y los activos muestran una gran ventaja, frente al financiamiento de la compañía. Los dineros con los que ha contado la empresa son dineros producidos por la propia entidad, aunque ha mostrado que ha recibido fuentes externas de dinero en un 5%. Tiene pocas obligaciones financieras y paga tasa de intereses mínima.

Fuentes: Dineros externos a la empresa tales como créditos, títulos valores. Bonos.

Usos: dineros propios, producidos por la entidad.

EST DE SITU FI  En los pasivos podemos ver que en el análisis vertical las obligaciones financieras disminuyeron en un 2%, los impuestos diferidos también presentaron un aumento al igual que los otros pasivos. Esto puede haberse dado por una adquisición más de alguna fuente.

Pago un crédito grande y adquirió uno de menos valor.

EST DE SITU FI En el análisis horizontal de los pasivos podemos ver que el 20 % de los pasivos corresponden a los títulos emitidos en circulación, el 85 % corresponden a los patrimonios

Nota: es rentable la empresa ya que los activos a corto plazo demuestran que un 82% de los mismos le generan utilidades en un tiempo corto.

en el ámbito de las finanzas, se denomina título al documento que permite la representación de un valor o de deuda pública. Los títulos públicos, de hecho, son los instrumentos financieros que representan la deuda que emite algún organismo estatal

Interpretación: El estado de resultados nos permite mostrar los movimientos financieros de la entidad, y el análisis vertical y horizontal muestra la relación entre los 2 periodos y la variación que se ha tenido frente a un año en relación, en este caso 2018.

En el análisis vertical ER deja ver que el 90% del valor de los ingresos de la entidad fueron en ejercicio de su actividad, los costos de venta disminuyeron en un 10% en el 2018 al igual que los gastos operacionales. La utilidad del ejercicio fue del doble al año anterior. Pues es una entidad estructurada para obtener Excelentes beneficios económicos.

En el análisis horizontal del ER podemos deducir que su variación relativa es muy buena, porque la utilidad del ejercicio es 3 veces mayor que al año anterior. La mayor parte de la cuentas no muestran un incremento significativo y otras permanecen estables

1.Razón de circulante o liquidez corriente

=activo corriente/pasivo Corriente

La razón de liquidez, tiene unos criterios para cada entidad: debe estar en rangos entre 1.5 y 2.0; en esta compañía no se presenta el caso para ninguno de los 2 periodos sometidos al análisis. En el 2017, estuvo muy bajo en su rango, para el 2018  estuvo cerca pero aún una falta de efectividad por parte de gerencia no permitió que la meta propuesta por la entidad fuese cumplida. Estar por debajo de este rango no es bueno para la empresa porque eso significa que sus dineros a corto plazo no son suficientes para los pasivos a corto plazo.

2.Prueba ácida o razón rápida

=acti corri – inventa / pasivo corri

Este indicador nos muestra que tan rápido puede ser convertir los activos corrientes en dinero, por eso se deben eliminar los inventarios porque son activos que pueden tardar mucho tiempo en convertirse en dinero. Todo para cubrir los pasivos corrientes, se puede deducir en el 2017  fue 3 puntos  menos que el 2018? Lo que muestra un buen rendimiento

3.Capital neto de trabajo= activo corri-pasivo corri

Este indicador deja ver que tanto capital nos dejan los activos después de cubrir los pasivos a corto plazo. Convirtiendo esta utilidad en un capital de trabajo. En el 2018 quedó cerca de un 2% más que el año anterior. Lo que muestra los mejores momentos de la entidad, hasta ahora

4. Intervalo básico defensivo=

Efectiv+inversi temporale+cuentxcobrar

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Costo venta + gastos generales

365

indica que la empresa puede seguir con sus operaciones normalmente durante 233 días en el 2018. Y 340 días para el 2017. Es un indicador que es muy utilizado en cuestiones de sindicatos, paros, huelgas…etc

5.Rotación de cartera= ventas netas/cuentas por cobrar promedio

Indica el número de días que tarda la empresa en convertir sus cuentas x cobrar en efectivo. Para el 2017 son de 233 días, para el 2018 164 días. Es rentable ya que su principal ingreso son los intereses.

6.Rotación de inventarios= costo de ventas/ promedio inventarios totales

Este indicador nos ayuda a ver la eficiencia de las ventas y proyectar las compras de la compañía para evitar acumulación de producto. Para el 2018 cada 21,36 días rotan los inventarios, para el 2017 cada 24 días aproximadamente.

Nota. Instrumentos que le permiten recaudar dinero tales como letras, pagares, bonos, títulos.

Es rentable.

7. rotación de activos operacionales=ventas netas/activos operacionles brutos

Este indicador muestra que tan nivelada está la empresa entre las compras y ventas. En pesos significa que por cada $1.00 se generan ventas de 21,64 pesos para el 2018 y para el 2017 las ventas eran de $24,29.

8.Rotación Activos Totales=ventas netas/activo fijo bruto

Por cada peso invertido en los activos brutos se generaron ventas de 0,31 para el 2018 y para el 2017 fue de 0,27 pesos. Entre mayos sea la rotación mayor es la eficiencia de la compañía con sus activos.

9. Rotación de proveedores=cuentas por pagar X 365 / costo de ventas

Le indica a la empresa cuando es el día en que debe pagar las cuentas con sus proveedores. En el 2017 lo hacía aproximadamente cada 2 días, y en el 2018 cada 6 días.

10. Rotación del Capital de trabajo=ventas netas/activo corri – pasivo corriente

La compañía presenta una rotación de su capital de trabajo de 286 días para el 2018, y para el 2017 de 270 días. Lo que deduce que la empresa genera cada 1.28 veces utilidad para su capital de trabajo.

11. Rotación del Patrimonio Líquido=ventas netas/patrimonio

Este indicador muestra una excelente gestión de gerencia: por cada 1.00 peso invertido se genera ventas de 1.00.

12. Ciclo operativo= periodo promedio de inventario + periodo promedio de cartera        

Muestra el promedio del dinero en la empresa, en la recuperación de su cartera y sus inventarios. Muestra que para el 2018 es de 185 días y en el 2017 de 257 días

13. Ciclo de efectivo=periodo rotación de inventario+periodo de cuentas por cobrar-proveedores.

Muestra el ciclo en el que requiere la empresa de dinero. En el 2017 fueron de 256 días, y el 2018 de 179 días.

14.  de utilidad bruta=utilidad bruta / ventas netas X 100

Refleja la capacidad que tiene de generar utilidad antes de costos, gastos e impuestos. Para el 2018 se generaron un 26% de utilidad bruta, y para el 2017 solo fue de 12%.

15. Margen de utilidad operacional=utilidad operacional/ventas netas

Indica que rentabilidad tiene la empresa en cuanto a su desarrollo de su objeto social. Para el 2018 fue de 25% y el 2017 de 12%. En el 2018 podíamos decir que la empresa si era rentable.

16. Margen de utilidad neta=utilidad neta/ventas netas X 100

La empresa presenta  un margen de utilidad neta de 10% para el 2017, y 25% para el 2018. Poca utilidad para una empresa de este tipo. Es rentable.

17. Rendimiento del total de activos=utilidad neta/ activo total

Muestra cuál es la capacidad que tienen los activos de generar utilidad. En el 2017 fue de 2,67% y en el 2018 de 8%.

18. Rendimiento del patrimonio=utilidad neta/patrimonio

Pertenece a la utilidad que es para los socios. En el 2018 fue de 37%, y en el 2017 de 19%.

19. sistema DuPont =utilidad neta/ventas netas X ventas netas / activo total.

Este indicador es el más importante para una empresa, pues muestra la eficiencia con la que la empresa está utilizando sus activos y su capital de trabajo. En el 2018 fue de 20% y en el 2017 de 26%.

20. Razón de endeudamiento financiero=obligaciones financieras/ventas netas x 100

Representa el % de las obligaciones financieras durante un periodo. Para el 2017 era bastante alto, con 68% y en el 2018 con el 52 %.

21. Razón de concentración de endeudamiento a corto plazo=pasivo corriente / pasivo total

Representa los pasivos a corto plazo: para los 2 años representan un alto % de deudas. Cerca de un 90%

22. financiación a largo plazo=patrimonio+pasivo/activo total x100

Muestra que capacidad tiene la compañía de deudas a largo plazo ya sea con dineros internos o externos. Y el 2018 aumento en un 10 % frente al año anterior. Capacidad de endeudamiento.

23. Razón de deuda o nivel de endeudamiento= pasivo total/activo totalx100 Representa el nivel de deuda frente a los activos. Significa que para los 2 periodos la utilidad neta para los inversionistas es cerca de 30%.

24. Razón de capacidad de pago de intereses financieros= gastos financieros/ ventas netas

Es la carga financiera con la que debe lidiar la empresa por los créditos obtenidos para su propia financiación. Según este indicador la carga es muy mínima. Para los dos períodos correspondientes. 

25. Razón de cobertura de intereses financieros=utilidad operacional/gastos fincieros

Es la relación que tiene la carga financiera de la empresa y la utilidad. Significa que por cada $1.00 de utilidad se generaron $59 para pago de intereses financieros en el 2018.

26. indicadores de leverage

1. pasivo total=pasivo total/patrimonio2. 2.a corto plazo=total pasivo corri/patrimo Muestra que tanto está comprometido el patrimonio de la empresa. Con la financiación. Según este indicador muestra disminución en comparación a los años a analizar. Significa que por cada 3 pesos de deudas corresponden al patrimonio