FINANZAS I – PRÁCTICA SOBRE PRESUPUESTO DE EFECTIVO.

UNIVERSIDAD CATOLICA BOLIVIANA SAN PABLO

FINANZAS I – PRÁCTICA SOBRE PRESUPUESTO DE EFECTIVO

Profesor: MAE. Antonio Jordán Jimeno                

Con la información que se detalla a continuación de la Empresa Editorial La Palabra, debe preparar el presupuesto financiero (solo tres meses) para la próxima gestión tomando los siguientes datos:

• El balance general se acompaña en hoja adjunta.

• Las ventas de libros producidos son de 20.000 unidades el primer mes, bajan en 5% para el segundo y se incrementas en 3% a partir del tercer mes hasta los dos últimos meses del año que disminuyen en 5% y 8%. Las modificaciones se calculan respecto a las cantidades del mes anterior. Por su parte los precios de venta son Bs.120.- el primer y segundo mes y se incrementan a Bs.150.- a partir del tercero y disminuyen a Bs.130.- a partir del noveno mes.
• Las ventas se realizan el 60 % al contado, 30% a 30 días y 10% a 60 días.
• Las cobranzas de la gestión anterior corresponden el 70 % a 30 días y el 30% a 60 días.
• El costo de producción de las materias primas (papel) es de Bs.36.- por libro y los materiales de Bs.15.-por unidad de producto. La MOD para producción es de Bs.32.000.- y MOI Bs.14.400.- Los costos de producción son gastos generales Bs.26.000 mensuales, los gastos varios Bs. 12.500.- y la depreciación que debe calcularse.
• Para los costos de producción las materias primas y materiales se compran mensualmente en función a los inventarios. Los gastos que correspondan se pagan mensualmente al contado el mes en que se incurren.
• Todos los sueldos y salarios deben incrementarse en 2.21% por aportes a la AFP, 10% para seguridad social y 24.99% para prima, aguinaldo e indemnización.
• Los gastos de administración son: sueldos 40.500, a los que se deben incrementar aportes y cargas sociales, los gastos generales son Bs. 38.000 más la depreciación que debe calcularse.
• Los gatos de comercialización son: Sueldos Bs. 25.000 mensuales a los que se deben incrementar aportes y cargas sociales, los gastos generales son Bs. 31.000, las comisiones sobre ventas son el 1,5% mensual sobre las ventas y cobranzas netas, mas la depreciación que debe calcularse.
• Los gastos financieros tienen las siguientes tasas: a corto plazo 12 %, largo plazo 9 % y bonos 7.5%. El crédito a corto plazo tiene amortizaciones trimestrales y los bonos devengan rendimientos que se pagan cada 60 días.
• Las depreciaciones son  5% para edificios e instalaciones asignadas 60% a producción y 20% a administración y 20 % a comercialización; 10 % para maquinaria y equipo asignando el 100% a producción; 25 % para equipos de computación con 10 % para producción, 40 % a Administración y 50 % a Comercialización y finalmente 10 % para muebles y enseres con 20 % producción, 40 % para Administración y 40 % para Comercialización.
• Las compras y los gastos de todas las áreas generan facturas que sirven como crédito fiscal.
• Las cuentas por pagar del balance inicial corresponden a los siguientes conceptos: cuentas por pagar sociales a aportes del mes de diciembre en 22.21% y el saldo a cargas sociales anuales, cuentas por pagar fiscales Bs. 29.250 IVA por ventas, 6.750 IT y 28.750 impuestos a las utilidades.
• La empresa decide repartir el 80 % de las utilidades retenidas y de la última gestión, considerando los saldos en efectivo que se podrían generar el  presupuesto financiero

Si considera necesario puede realizar cualquier supuesto y escribirlo.

Con la información que obtenga después de los doce meses de proyección, debe recomendar dos decisiones que deberían tomarse en la empresa.

La proyección de ingresos vale 30%, la de egresos vale 60% y las decisiones valen 10%,.

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