FINANZAS: RESUMEN DE LA FUNCIÓN FINANCIERA

FINANZAS: RESUMEN DE LA FUNCIÓN FINANCIERA

La función financiera en la empresa ha pasado a ser la búsqueda de los recursos financieros necesarios, a ser uno de los pilares básicos de la dirección estratégica de la empresa. La importancia de esta función dentro del desarrollo de la actividad empresarial viene determinada, entre otras cuestiones, por el tamaño de la empresa.

De forma que para una empresa – Sociedad anónimas- es una función fundamental, ya que sus movimientos de capital son de gran volumen y la retribución del accionista se realiza mediante dividendos que se pueden considerar como un producto financiero.

1. CONCEPTO DE FINANCIACIÓN

Es la obtención de los fondos necesarios para el funcionamiento óptimo de la empresa. Podemos deducir que la financiación en la empresa es la búsqueda y obtención del dinero para que se logren los objetivos empresariales de forma eficiente.

4 conceptos:

PRESUPUESTO

PREVISIÓN DE INGRESOS

EQUILIBRIO FINANCIERO

RENTABILIDAD FINANCIERA

• TIPOS Y FUENTES

FINANCIACIÓN INTERNA

Es la capacidad que tiene una empresa para generar recursos financieros propios que le permitan mantener y aumentar sus inversiones sin necesidad de recurrir a terceras personas.

Fuente:

• Las amortizaciones
• Reservas
• Estatuarias
• Voluntarias.

FINANCIACIÓN EXTERNA

Aquella que procede de fuentes externas a la empresa.

Fuente:

•  Entidades financieras
•  Proveedores.

• 3 diferencias básicas

• Procedencia de los fondos
• Plazo de vencimiento
•  Remuneración de los fondos

• A largo plazo. Mas de 12 meses a la fecha de vencimiento.
• Prestamos
• Empréstitos
• Leasing (ES UNA OPERACION DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO QUE CONSISTE EN LA ADQUISICÓN DE UN BIEN)
• Renting (ES UN CONTRATO DE AQUILER DE UN VEHICULO A LARGO PLAZO)
• A corto plazo. Menos de 12 meses a la fecha de vencimiento.
• Créditos comerciales
• Créditos financieros
• Factoring (ES UN CONTRATO POR EL QUE UNA EMPRESA CEDE LOS CRÉDITOS DERIVADOS DE SU ACTIVIDAD COMERCIAL A OTRA).
• Descuento de efectos comerciales
• Fondos ajenos no exigibles

PLANIFICACIÓN

EL PLAN ECONÓMICO-FINANCIERO. VIABILIDAD DE LA EMPRESA.

• PLAN DE FINANCIACIÓN.
• PROCESO DE TESORERÍA.
• CUENTA DE RESULTDOS PREVISIONAL.

1. CONCEPTO DE INVERSIÓN

Es la aplicación de recursos económicos a la formación o mantenimiento del inmovilizado de la empresa, siendo su finalidad el logro de los objetivos empresariales. Por tanto, en ningún caso se deben considerar inversiones las cantidades de dinero empleadas en bienes de consumo necesarios para el desarrollo habitual de la actividad empresarial, ya que estos flujos de salida representan lo que se denomina gasto y que es preciso diferenciar claramente de inversión.

MÉTODOS DE ANALISIS

• PLAZO DE RECUPERACIÓN
• VALOR ACTUAL NETO
• TAZA INTERNA DE RENTABILIDAD

Análisis Financiero

• Capital de trabajo = Activos Corrientes – Pasivos Corrientes
• Razón Corriente = Activo Corriente/Pasivo Corriente
• Prueba Ácida = (Activo Corriente – Existencia) /Pasivo Corriente

Existencia son los inventarios corrientes, los bienes que la empresa vende.

• Endeudamiento = (Pasivo corriente + Pasivo no corriente) /Activo Total
• Razón deuda/patrimonio = Pasivo Exigible/Patrimonio (pasivo corrientes totales + total de pasivo no corriente) / patrimonio total

• Razón mg Utilidad Bruta= Venta – Costo de ventas/Venta (ingresos de actividades ordinarias o ventas  – o +  Costo de ventas) / venta o ingresos de actividades ordinarias

              - = CUANDO EL COSTO DE VENTAS ES POSITIVO.

              + = CUANDO EL COSTO DE VENTAS EN NEGATIVO.

• Razón mg Utilidad Neta = Utilidad después de impuesto o ganancia= perdida/Venta
• ROA = Utilidad después de impuestos/Activos Totales
• ROE = Utilidad después de Impuestos/Patrimonio total
• Rotación de Cuentas por Pagar = Costo de Ventas*1,19/Cuentas por pagar Promedio (todo lo que diga por pagar creo)

              Período Promedio de Pago = 365/ Rotación de Cuentas por Pagar

• Rotación de Cuentas por Cobrar =Ventas a Crédito anual ventas *1,19/Cuentas por cobrar Promedio (Todo lo que diga por cobrar creo)

              1.19 = El IVA

              Período Promedio de Cobro = 365/Rotación de Cuentas por Cobrar

• Rotación del Inventario = Costo de ventas/Inventario Promedio o inventario

              =Período de Salida de Inventario =365/Rotación del Inventario

UNIDAD 2
Fuentes de Financiamiento de Corto Plazo

Crédito de proveedores

PROCEDIMIENTO PARA CALCULAR

• Interés (I):  Monto de Factura * Tasa de Descuento por Pronto Pago
• Tiempo (t): = (Días de pago de Factura - Días para ejercer Descuento por Pronto Pago) / Días de pago Factura
• Capital (c):  Monto de Factura - Interés

EJEMPLO: 

Una empresa realiza una compra por crédito de proveedores por un total de                   $ 79.340.000. La empresa le ofrece un descuento del pronto pago del 5,7% si cancela hasta el día 15 de un total de 87 días. ¿Cuál sería la tasa equivalente mensual en caso de no usar el descuento del pronto pago?

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