FINANZAS tarea

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Integrantes:                 Mónica María Chacón Moreno

                                   Johana Licet Puentes Triana

Dennis Maricel Carranza Olaya

Sergio Andrés Godoy González

Laura Estefanía Ruano Gordillo

Como estudiante de Finanzas y Mercado de Capitales de la Universidad Central, usted conforma el siguiente portafolio de acciones y divisas:

Composición del Portafolio:

• Empresa de Energía de Bogotá: 5.000 acciones
• Preferencial Davivienda: 1.000 acciones
• Canacol Energy LTD : 1.000 acciones
• Interconexión Eléctrica S.A: 2.000 acciones
• Dólares: US$ 1.000.000

Se pide hallar los siguientes datos para medir el riesgo de mercado de dicho portafolio:

1. Beta, por los dos métodos estudiados, de cada una de las acciones con los precios históricos de 6 meses calculados entre el 1 de agosto de 2017 y el 30 de enero de 2018. Interpretar los resultados hallados y señalar cuál acción tiene más riesgo, y cual acción tiene menos riesgo y por qué.

1. El VaR de cada una de las acciones y de los dólares para un horizonte de tiempo de 20 días, con la volatilidad de sus precios de 6 meses calculados entre el 1 de agosto de 2017 y el 30 de enero de 2018, y un nivel de confianza de 97%. Analizar los resultados y explicar qué significa cada valor hallado. Graficar los precios Vs fechas en el periodo señalado, y efectuar un análisis de dicha gráfica desde el punto de vista de expectativas y evolución de precios. 

EEB

Interpretación: La acción de la Empresa de Energía de Bogotá tiene una sensibilidad de 0,074066624 con respecto del mercado local, lo que indica que la acción aumentara o disminuirá MENOS que el mercado.  Es una acción estable y presenta menor riesgo para el inversionista; es menos volátil que la tendencia general.  

PF DAVVNDA

Interpretación: La acción Preferencial de Davivienda tiene una sensibilidad de 0,73347223 con respecto del mercado local, lo que indica que la acción aumentara o disminuirá MENOS que el mercado.  Es una acción estable y presenta menor riesgo para el inversionista; es menos volátil que la tendencia general.

CNEC

Interpretación: La acción de Canacol Energy  tiene una sensibilidad de 0,329601236 con respecto del mercado local, lo que indica que la acción aumentara o disminuirá MENOS que el mercado.  Estas  acciones tienen un comportamiento volátil y presenta menor riesgo para el inversionista; es menos volátil que la tendencia general.  

ISA

Interpretación: La acción de Interconexión Eléctrica S.A, tiene una sensibilidad de 0,521031131 con respecto del mercado local, lo que indica que la acción aumentara o disminuirá MENOS que el mercado.  Estas  acciones tienen un comportamiento estable y presenta menor riesgo para el inversionista es menos volátil que la tendencia general.

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• Acción que tiene menos riesgo:

La acción de la Empresa de Energía de Bogotá es la que tiene menor riesgo pues al ser Beta menor que 1 y la de menor valor nos indica que cuando el mercado suba la acción se valorizará en menor proporción, pero cuando el mercado baje la acción se desvalorizará menor proporción; indicando así un menor riesgo para el inversionista.

EMPRESA DE ENERGIA DE BOGOTA (EEB)

• Para la inversión en acciones de la Empresa de Energía de Bogotá (EEB), cuyo valor de mercado es de $10.250.000 se estima una perdida máxima de 551.142,65 en un horizonte de tiempo de 20 días, teniendo en cuenta que la fluctuación de la acción en transcurso de los seis meses fue de 0,64%, es decir que la acción tiende a hacer volatil.

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