Finanzas. Asesoría en Mercado Bursátil

[pic 1][pic 2]Informe: Daniela Guarda M [pic 3]

Asesoría en Mercado Bursátil

Según el análisis efectuado y considerando las características de nuestro cliente (arriesgado) le proponemos usted pueda invertir en tres grandes compañías, como los son SQM-B, CAP y Falabella

¿Por qué en estas Compañías y no en otras?  ara presentarle esta propuesta hemos analizado los mercados y como se han comportado en el último tiempo, es por esta razón es importante tenga presente que el Litio es una materia prima que viene al alza, por tanto, el comportamiento que tiene la acciones de SQM-B, considerando que Chile es uno de los extractores de litio más importante.  Por otra parte, CAP nos presenta una situación similar, ya que la demanda de fierro que se enfrenta a nivel mundial van al incremento, lo que hace que su acción este muy bien valorada, sin embargo, esta es de un costo alto, pero si se invierte al largo plazo las utilidades serán notoriamente favorables.            Finalmente hemos revisado el comportamiento de Falabella, quien presenta un valor de acción bastante por debajo de las compañías antes mencionadas, pero con una estabilidad en el tiempo, lo que hace que su inversión este seguro, considerando que él % restante estará puesto en SQM-B y CAP, empresas de riesgo más elevado.

Al considerar el perfil más arriesgado que usted nos ha declarado, buscamos en esta propuesta importantes rendimientos a su inversión, sin dejar de considerar la situación sanitaria el cual enfrenta nuestro planeta. Por tal razón hemos elaborado un portafolio diversificando el riesgo, en donde predominan acciones cuya beta es mínimamente superior a 1, lo que nos indica que es riesgoso, pero no extremadamente.

PROPUESTA DE PORTAFOLIO

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Fuente: Elaboración propia

Los porcentajes presentados han sido seleccionados en base el valor de la acción, el riego (ERi) y Beta que tiene cada una de estas.

RETORNO ESPERADO POR ACCIONES/PORTAFOLIO

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Fuente: Elaboración propia

La rentabilidad esperada del portafolio propuesto de  6.83%, en donde la mayor inversión está en Falabella (bajo costo vs estabilidad) y donde CAP y SQM-B representan un 20% y 30% respectivamente y con un Beta del portafolio de 1.16, levemente superior al mercado (1). Esta propuesta está basada en el modelo CAMP, donde se ha considerado como tasa libre de riego la de 0,57% (BCU-10 abril 2021) y prima por riesgo de 5,4% (Banco Central 6 May 2021).

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Fuente: Elaboración propia

Podemos observar que en los últimos meses CAP, Falabella y SQM-B, han tenido aumentos considerables en sus acciones, lo que respalda la propuesta anteriormente mencionada, razón presentada por las oportunidades que presenta el Litio, Fierro, y el aumento que ha tenido de manera exponencial del retail a través de sus nuevas propuestas de E-Commers.

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Fuente: Elaboración propia

Finalmente le presentamos como han actuado cada una de las acciones en el mercado el último tiempo, en donde se observa que las empresas propuestas han tenido resultados positivos, 7y según estudios estos irán al alza durante el 2021, a pesar de las circunstancias sanitarias Covid -19 que se presenta a nivel mundial.

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