Finanzas Internacionales Avance

▪ En el último año las ventas de exportación se incrementaron hasta un 40% de las ventas totales y se espera que este año lleguen a ser 43% de las ventas totales de la empresa. El 20% de las ventas de exportación se realiza a Canadá y el 80% a Estados Unidos.

1 ) TRANSACCION

RIESGO 3

Forward sintetico.

▪ La empresa compra un subensamble X1 en Canadá que se presenta en el 80% de todas las partes que se fabrican y que corresponde al 50% de los costos directos de fabricación totales. Anualmente se hace un pedido de este subensamble que se entrega dividido en 4 partes al final de cada trimestre. Este pedido se paga en partes después de transcurridos 90 días de la entrega y en dólares canadienses.

2) ECONOMICA

Forward

▪ Desde junio de 2004 la empresa tiene contratado en un banco norteamericano un crédito por 150,000 dólares con pagos anuales y con vencimiento en junio dentro de 3 años. La tasa de interés del préstamo es de 10%.

1) TRANSACCION

Cap

RIESGO 2

▪ La empresa tiene invertidos en Canadá 50,000 dólares canadienses que un banco de esa localidad le ha pedido como reciprocidad para permitir que la empresa pague a crédito las entregas del subensamble. La tasa de interés que se recibe es de LIBOR + 1%.

3) CONVERSION

Cap

▪ La empresa tiene contratado un préstamo de $200,000 pesos que utilizó para comprar una máquina de inyección de plástico con características especiales. El préstamo se pidió en enero del año pasado y se debe pagar en diciembre del presente año. Aunque la tasa de interés fija a que la empresa podía contratar el préstamo era de 20% anual, la empresa optó por contratar el préstamo a una tasa de interés variable de TIIE + 10%”.

2) ECONOMICA

swaptions

LINEA DE TIEMPO

1 TRANSACCION. A CORTO PLAZO, PUEDE SER DIARIA.

2 ECONOMICA. A MEDIANO O LARGO PLAZO.

3 CONVERSION. DEPENDE EN EL TIEMPO QUE SEA REQUERIDO EN LOS ESTADOS FINANCIEROS.

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