Gestión riesgo financiero en época de crísis

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CURSO

GESTION RIESGO FINANCIERO EN EPOCA DE CRISIS

PROFESOR                Javier O. Pantoja PhD.

CASO                        Interest rate swap

El presente trabajo ha sido realizado de acuerdo a los reglamentos de ESAN por:

Katherine Conde Muñico (1807736)        _________________________

Juan Polar Manrique (1301323)         _________________________

José Ramiréz García (2205954)         _________________________

Joy  Saavedra Angulo (2107848)        _________________________

Johanna Siles Arana (1012706)                _________________________

Lima, 11 de Julio 2022

Caso Interest rate swap

Javier Pantoja R., PhD.

2022

Preguntas orientadoras:

1. ¿Qué tan importante es presentar un análisis económico durante los casos judiciales que involucran derivados financieros?

Debido a que los swaps o en general los productos derivados financieros, conllevan un análisis que requiere un conocimiento muy especializado en temas económicos y financieros, es de suma importancia presentar información detallada en la que sea más sencillo comprender para el público en general y para quienes deben tomar una decisión sobre el veredicto de los casos que no tengan este conocimiento o experiencia necesaria. Así mismo es necesario que una persona que cuente con gran experiencia en estos instrumentos financieros presente el análisis económico detallado durante la revisión del caso, esto a manera de brindar y explicar la información disponible que pueda ayudar a tomar una decisión más acertada respecto al caso y entender si efectivamente el banco falló en su compromiso de explicación al cliente o no.

En el caso de Sumitomo-Mitsui Bank, este tipo de información no fue presentada cuando se llevo a cabo el juicio en la corte japonesa lo que pudo haber sesgado la decisión. Posteriormente vemos que hubo una serie de apelaciones en las que el veredicto fue cambiando a favor del banco y de la compañía e incluso la compañía decidió llevar el caso hasta la corte de UK, donde el veredicto fue nuevamente a favor del banco. De haberse presentado en el primer caso el detalle del análisis económico sobre el mecanismo de operación de los swaps, la importancia y efecto de las tasas de interés, estrategias, cálculo de los pagos y penalización por terminar el contrato antes de tiempo y toda la información que fue presentada al cliente por parte del banco cuando cerraron el acuerdo, se pudo haber tomado una decisión correcta y más acertada desde un inicio.

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