INFORME FINANCIERO INDUSTRIA METALMECÁNICA DE OCCIDENTE S.A
Enviado por yineth94 • 9 de Octubre de 2020 • Informe • 9.746 Palabras (39 Páginas) • 295 Visitas
INFORME FINANCIERO INDUSTRIA METALMECÁNICA DE OCCIDENTE S.A
PRESENTADO POR:
CLARA EMILCE GONZALEZ
UNIVERSIDAD PEDAGÓGICA Y TECNOLÓGICA DE COLOMBIA
ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS
GERENCIA FINANCIERA
INDUSTRIA METALMECÁNICA DE OCCIDENTE S.A
RECOMENDACIONES DE CONTROL INTERNO SURGIDO COMO RESULTADO DE LA REVISIÓN A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE A 31 DE DICIEMBRE DE LOS AÑOS 1 Y 2
- OBJETIVO DEL INFORME
Mi trabajo tuvo en cuenta el siguiente objetivo:
- Dar un diagnóstico del estado actual de la industria metalmecánica de occidente S.A, valiéndome de herramientas como el análisis vertical y horizontal de los estados financieros, así como también de las razones financieras que me permitieran llegar a determinar un mejor diagnóstico de la compañía.
- RESULTADO DEL TRABAJO
DIAGNÓSTICO
En la empresa industria Metalmecánica de occidente S.A, se puede observar que su liquidez depende en gran medida de los inventarios con los que cuenta, ya que la liquidez de la empresa para el año 1 teniendo en cuenta sus inventarios es de 2,09 y para el segundo es de 2,06, y al restar estos su liquidez se reduce al 0,33 pesos en el primer año y de 0,39 pesos para el segundo año, es decir que el respaldo que le brinda el producido de sus cuentas por cobrar y otros activos de fácil liquidación no es óptimo, ni el más adecuado.
Lo enunciado anteriormente se puede sustentar al observar el número de veces que el pago de los clientes se convierte en efectivo en ambos años y la exigencia de los proveedores, en ambos años el periodo de cobro de las deudas es mayor que el tiempo que se demora la empresa para realizarle el pago a los proveedores, para el año 1 el periodo de cobro fue de 8,01 veces (44,93 días), mientras que el pago a proveedores fue de 0,10 veces, en el segundo año fue de 11,33 (31,78 días) veces para el cobro y de 0,07 veces para el pago a proveedores, esta situación debe cambiar debido a que cuando se realiza una venta a crédito en esta empresa se están inmovilizando una buena parte de los recursos de la empresa, es decir se financia al cliente con recursos propios, lo que genera una disminución en la utilización de los activos de la empresa, debido a que como ya se dijo se están utilizando recursos propios para el pago de dichas cuentas, y la compra de implementos para su correcta operación esto genera un riego de iliquidez muy alto. El índice del ciclo financiero nos permite evidenciar lo expuesto, ya que muestra que mientras la empresa requiere dinero para cumplir sus obligaciones en el primer año 41 días para su correcta operación y de 28 días para el segundo, está recibiendo dinero cada 44,93 días por parte de sus clientes para el año 1 y para el año dos es de 31,78 días, lo que indica que la empresa debe utilizar recursos propios para su correcto funcionamiento.
Esto generó que a pesar que el periodo de rotación de inventarios se ha disminuido del año 1 al año 2 en 127 puntos y que podría llegar a maximizar la utilización de los recursos disponibles, debido a que el menor tiempo de almacenamiento de los inventarios permite utilizar un menor capital de trabajo y mejorar la rentabilidad, y aunque la rotación en los inventarios es mayor y se ve reflejado en el aumento de las ventas, del mismo modo lo hacen los costos de ventas, lo que se explica que la desigualdad que existe entre el tiempo de cobro de cartera y el tiempo de pago a proveedores, recordemos que el tiempo de cobro de cartera es mayor que el tiempo de pago a nuestros proveedores, en ambos años, está afectando la rentabilidad de proveedores y accionista como lo muestran los índices de rentabilidad.
El apalancamiento de esta industria actualmente se está dando en una mayor proporción con financiación a largo plazo, como se muestra en el índice de financiación a largo plazo, en donde se observa que el apalancamiento a largo plazo para el primer año fue de 75% y para el segundo fue de un 76%, que aunque se aumenta el pago de intereses se puede tener la certeza por ahora que se va a poder responder por dichas financiaciones y es lo más sano para una organización.
- RECOMENDACIONES
Se recomienda crear una política de crédito bien estructurada, de tal forma que no afecte el normal funcionamiento de la compañía, y le permita un crecimiento sano, propendiendo por disminuir el tiempo de pago de las cuentas por cobrar por parte de los clientes o el aumento de los plazos por los proveedores, o viceversa, es decir, la disminución de los tiempos de pago a las cuentas de los clientes de la industria metalmecánica de occidente S.A y mantener estables o aumentar el plazo de pago a los proveedores, del mismo modo se recomienda que se realicen mayores inversiones, para que la liquidez de la empresa no dependa solamente de los inventarios para responder por sus obligaciones pecuniarias adquiridas.
- SITUACIÓN FINANCIERA A 31 DE DICIEMBRE DE 2015
Conforme a los registros contables presentados por la compañía con corte a diciembre 31, la estructura financiera de la compañía es la siguiente:
INDUSTRIA METALMECÁNICA DE OCCIDENTE S.A BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE | INDUSTRIA METALMECÁNICA DE OCCIDENTE S.A ANÁLISIS VERTICAL DEL BALANCE GENERAL | ||||||||
ACTIVO | AÑO 1 | AÑO 2 | ACTIVO | AÑO 1 | TOTAL DEL ACTIVO | AÑO 2 | TOTAL DEL ACTIVO | ||
Efectivo | $ 17.600 | $ 27.300 | Efectivo | 1% | 1% |
| |||
inversiones temporales | $ 135.700 | $ 73.800 | inversiones temporales | 6% | 4% |
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Cuentas por cobrar | $ 235.300 | $ 228.900 | Cuentas por cobrar | 11% | 11% |
| |||
otros deudores | $ 53.700 | $ 129.100 | otros deudores | 3% | 6% |
| |||
provisión otros deudores | -$ 1.200 | -$ 1.000 | provisión otros deudores | 0% | 0% |
| |||
inventario de producto terminado | $ 623.700 | $ 426.900 | inventario de producto terminado | 30% | 21% |
| |||
materias primas | $ 240.000 | $ 300.100 | materias primas | 11% | 15% |
| |||
productos en proceso | $ 200.800 | $ 261.000 | productos en proceso | 10% | 13% |
| |||
materiales y repuestos | $ 556.900 | $ 599.500 | materiales y repuestos | 27% | 29% |
| |||
materiales en tránsito | $ 81.400 | $ 72.700 | materiales en tránsito | 4% | 4% |
| |||
provisión para protección de inventarios | -$ 51.400 | -$ 51.400 | provisión para protección de inventarios | -2% | -2% |
| |||
SUBTOTAL ACTIVO CORRIENTE | $ 2.092.500 | $ 2.066.900 | SUBTOTAL ACTIVO CORRIENTE | 100% | 53% | 100% | 50% | ||
activo fijo bruto | $ 2.736.800 | $ 3.119.100 | activo fijo bruto | 179% |
| 179% |
| ||
depreciación cumulada | -$ 1.204.900 | -$ 1.375.700 | depreciación cumulada | -79% |
| -79% |
| ||
SUBTOTAL ACTIVO FIJO | $ 1.531.900 | $ 1.743.400 | SUBTOTAL ACTIVO FIJO | 100% | 39% | 100% | 42% | ||
inversiones | $ 19.300 | $ 20.600 | inversiones | 6% | 6% |
| |||
activos diferidos | $ 34.400 | $ 19.300 | activos diferidos | 12% | 6% |
| |||
préstamos de vivienda | $ 30.300 | $ 38.800 | préstamos de vivienda | 10% | 11% |
| |||
otros activos | $ 10.900 | $ 10.700 | otros activos | 4% | 3% |
| |||
valorizaciones | $ 203.400 | $ 259.700 | Valorizaciones | 68% | 74% |
| |||
SUBTOTAL DE OTROS ACTIVOS | $ 298.300 | $ 349.100 | SUBTOTAL DE OTROS ACTIVOS | 100% | 8% | 100% | 8% | ||
TOTAL DEL ACTIVO | $ 3.922.700 | $ 4.159.400 | TOTAL DEL ACTIVO |
| 100% |
| 100% | ||
PASIVO |
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| PASIVO | AÑO 1 | TOTAL PASIVO | TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO | AÑO 2 | TOTAL PASIVO | TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO |
obligaciones financieras | $ 160.200 | $ 113.700 | obligaciones financieras | 16% |
| 11% |
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porción corriente obligación largo plazo | $ 254.000 | $ 284.500 | porción corriente obligación largo plazo | 25% |
| 28% |
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cuentas por pagar proveedores | $ 148.300 | $ 164.800 | cuentas por pagar proveedores | 15% |
| 16% |
| ||
cesantías y prestaciones corrientes | $ 105.400 | $ 115.900 | cesantías y prestaciones corrientes | 11% |
| 12% |
| ||
impuesto de renta | $ 115.100 | $ 20.400 | impuesto de renta | 12% |
| 2% |
| ||
dividendos por pagar | $ 194.500 | $ 268.900 | dividendos por pagar | 19% |
| 27% |
| ||
ingresos diferidos | $ 22.100 | $ 34.800 | ingresos diferidos | 2% |
| 3% |
| ||
SUBTOTAL DE PASIVO CORRIENTE | $ 999.600 | $ 1.003.000 | SUBTOTAL DE PASIVO CORRIENTE | 100% | 49% | 100% | 44% | ||
obligaciones financieras largo plazo | $ 248.700 | $ 199.300 | obligaciones financieras largo plazo | 24% |
| 16% |
| ||
cesantías consolidadas | $ 206.000 | $ 311.600 | cesantías consolidadas | 20% |
| 24% |
| ||
provisión para jubilaciones | $ 455.200 | $ 641.800 | provisión para jubilaciones | 44% |
| 50% |
| ||
impuesto de renta diferido |
| $ 11.900 | impuesto de renta diferido | 0% |
| 1% |
| ||
otras provisiones | $ 124.200 | $ 115.400 | otras provisiones | 12% |
| 9% |
| ||
SUBTOTAL PASIVO A LARGO PLAZO | $ 1.034.100 | $ 1.280.000 | SUBTOTAL PASIVO A LARGO PLAZO | 100% | 51% | 100% | 56% | ||
TOTAL PASIVO | $ 2.033.700 | $ 2.283.000 | TOTAL PASIVO |
| 100% | 52% |
| 100% | 55% |
PATRIMONIO |
|
| PATRIMONIO |
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| |
capital pagado | $ 608.700 | $ 608.700 | capital pagado | 32% | 32% |
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reserva legal | $ 310.000 | $ 310.000 | reserva legal | 16% | 17% |
| |||
otras reservas | $ 486.900 | $ 543.800 | otras reservas | 26% | 29% |
| |||
utilidad del ejercicio | $ 280.000 | $ 154.200 | utilidad del ejercicio | 15% | 8% |
| |||
superávit por valorización | $ 203.400 | $ 259.700 | superávit por valorización | 11% | 14% |
| |||
SUBTOTAL PATRIMONIO | $ 1.889.000 | $ 1.876.400 | SUBTOTAL PATRIMONIO | 100% | 100% | 48% | 100% |
| 45% |
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO | $ 3.922.700 | $ 4.159.400 | TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO |
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| 100% |
|
| 100% |
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