Informe de análisis de saldos diarios de caja

Se analizarán los saldos diarios de caja para un período de 52 días, en millones de pesos, para una empresa, utilizando el modelo de Miller y Orr. La empresa establece un saldo mínimo de $17 millones diarios. La tasa de oportunidad para saldos de caja positivos es de 29,6% anual en pesos y el costo de transacción para generar liquidez es de $198.225 ($ 0,198225 en millones de pesos) independiente del monto.

Observación: los valores numéricos, reducidos los ceros, tal como se indican, para no trabajar con millones directamente, en que el color rojo indica saldo negativo:

Flujos:

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1. Aplicando modelo de Miller y Orr determinar: el saldo deseable, distancia, las cotas H y L.

Saldo mínimo: 17 millones

Para calcular el saldo deseable, la distancia y las cotas H y L utilizando el modelo Miller y Orr, necesitamos conocer la varianza de los saldos diarios de caja. (se adjunta Excel)

1. ¿Qué se debe hacer si su saldo proyectado para un día X es $12 millones?

1. ¿Qué se debe hacer si su saldo proyectado para un día X es $180 millones?

1. ¿Qué se debe hacer si su saldo proyectado para un día X es $67 millones?

1. ¿Cómo se puede resolver su situación de liquidez si proyecta los siguientes saldos de tesorería negativos para los próximos 10 días y ya no dispone de dinero depositado en money market para ajustar saldo de Tesorería? Proponer una solución de muy corto plazo con sus pros y contras ¿Qué cantidad total de dinero debe financiar para capital de trabajo, si el saldo de caja acumulado para el día 0 es $0 y el día 11 se recibirán pagos de facturas por $395 millones?

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        Dado que la empresa no cuenta con dinero depositado en el money market y tiene saldos negativos proyectados para los próximos 10 días, una solución inmediata sería solicitar un préstamo de corto plazo o una línea de crédito.

Pros:

• Es una solución rápida y flexible
• Permite mantener las operaciones sin interrupciones
• Permite cubrir las necesidades del capital de trabajo de la empresa durante los próximos 10 días.

Contras:

• Dependencia con la entidad financiera
• Intereses y costos asociados a la solución solicitada (préstamo o línea de crédito)
• Impacto en la calificación crediticia de la empresa si no se cumple con los pagos.

Para calcular la cantidad total del dinero se debe financiar, sumamos los saldos negativos proyectados y restamos el monto de las cobranzas del día 11:

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