Informe del análisis financiero a la empresa construcción y administración S.A
Enviado por Armando paredes de la cruz • 16 de Mayo de 2023 • Trabajo • 1.283 Palabras (6 Páginas) • 71 Visitas
INFORME DEL ANÁLISIS FINANCIERO A LA EMPRESA CONSTRUCCIÓN Y ADMINISTRACIÓN S.A.
- Antecedentes
La Compañía CONSTRUCCIÓN Y ADMINISTRACIÓN S.A., fue constituida el 11 de enero de 1975 en la ciudad de Lima mediante escritura pública, es una empresa familiar y tiene por objeto la construcción de obras viales, de obras civiles, así como de obras de infraestructura de agua y desagüe, ejecución de obras de ingeniería en general como habilitaciones urbanas, ejecución de obras hidráulicas, eléctricas, irrigaciones, puentes, instalaciones mecánicas, elaboración de proyectos civiles y arquitectónicos, ejecución y desarrollo de proyectos de ingeniería civil, entre otros.
Respecto a la capacidad de Pago-Liquidez
Los indicadores de liquidez general y exigente son ratios razonables cuando son de 1 a 1.5, para este caso de CONSTRUCCIÓN Y ADMINISTRACIÓN S.A.
La liquidez general, en el año 2021 fue de 7.02 y en el 2022 subió a 15.77; del mismo modo, la liquidez exigente, sin considerar las cuentas por cobrar en el 2021 vemos un índice de 4.77 y en el año 2022 se obtuvo 5.37.
El capital de trabajo, a pesar de haber disminuido, existe un efectivo suficiente para responder a nuevos proyectos inclusive contratos futuros o contratos no planificados. En el año 2021 fue de 963,280,810.28 y en 2022 disminuyó en -10.85% a 858,779,517.90.
El ciclo de caja que mide la eficiencia de la compañía, en convertir el inventario en dinero se mantiene casi estable el índice en ambos años, siendo en el 2021 de 1.11 y en el 2022 de 1.07
- Respecto al indicador de Endeudamiento
La solvencia de deuda se redujo en -8.40%; pasó de 8.34% en 2021 a 7.64% en el 2022. En ambos años tenemos positivos los indicadores y mantiene una posición solvente para afrontar obligaciones de pago presentes y futuras.
La solvencia del patrimonio disminuyó en -9.10%, obteniendo el ratio de 9.10% en el año 2021 y 8.27% en el 2022; también encontramos capacidad de respuesta ante obligaciones de pago si dependiéramos del patrimonio.
A su vez, vemos que los indicadores de capacidad financiera confirman que los gastos financieros estarían cubiertos en un 7986% en el último año, habiendo obtenido en el 2021 10464% de capacidad financiera; cabe resaltar que, a pesar de no tener deudas financieras, la compañía solo mantiene gastos financieros ya que trabaja con cartas fianzas por adelantos de obras. Y mantiene sus actividades comerciales con capital propio al 100%.
El riesgo operativo (GAO), fue de 33.75% en el 2021 y 16.66% en el 2022; dado que las ejecuciones de obras o ventas del último año se redujeron a aproximadamente la mitad, vemos que el indicador ha variado en la misma proporción, pero en ambos casos mantienen un riesgo operativo cubierto.
- Respecto a los indicadores de Gestión-Rotación
La rotación de existencias al año 2021 estuvo con un índice de 19.57 días, mientras que en el año 2022 con 30.27 de uso de inventarios, materiales utilizados en la actividad de construcción, así como equipos y maquinarias. En el 2021 hubo mayor operatividad y rotación de inventario que en el año 2022, que va en relación directa con las ventas realizadas.
Las cuentas por cobrar comerciales pasan a ser ventas en un período de 80.44 días en el año 2021 y para el año 2022 el índice aumentó a 91.61 días, lo que indica una oportunidad de mejora para la gestión de cobranza en la compañía.
La gestión de cuentas por pagar disminuyó en -17.23%; de 9.91 en el 2021 a 8.21 en el año 2022; lo que nos indica que existe una oportunidad de mejora en la gestión de cuentas por pagar también.
- Respecto a la Rentabilidad
La rentabilidad de las ventas netas del año 2021 de tener 42.36% de ROS, para el siguiente año pasa a 8.82%. LA disminución de un periodo a otro fue de -79.18%; el último año como se visualiza las ventas disminuyeron a la mitad, pero se debe considerar que las utilidades netas estuvieron afectadas por el mantenimiento de los gastos administrativos, gasto de ventas unos gastos diversos realizados en dicho año y una afectación negativa del tipo de cambio, todo lo indicado redujo en gran medida la utilidad neta, sin arrojar una rentabilidad negativa a pesar de ello.
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